2017年私募股权投资基金基础知识(1-4章重.docVIP

《私募股权投资基金基础知识》 金融、资产管理与投资基金 金融市场与资产管理行业 金融与居民理财 所谓金融，简单来说就是货币资金的融通。 货币资金源于居民（包括个人和企业）从事的生产活动。 现代居民经济生活中的日常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了现代金融供求的重要组成部分。 现代经济中居民收入大部分是货币性收入，居民在收入产生盈余的基础上产生了理财需求。理财是指财对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 理财的方式分为储蓄与投资。 货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。 如果想获得更多回报需要投资 投资是指投资者当期投入一定数额的资金，而期望未来获得回报，所得回报应能补偿投资资金占用时间，逾期的通货膨胀率以及期望更多的未来收益，未来收益具有不确定性。 二、金融市场 是货币资金融通的市场，资金和资金需求者双方通过金融工具进行交易融通资金的市场。 收益与风险特性不同 基金有波动性，，利率固定，可能性小。 披露程度不同（）步计算投资组合现时净值超过价值底线的数额该值通常称为安全垫是风险投资主体 2、对基金管理人出现重大风险的监管措施 《》，的懂事、、未能勤勉尽责，基金管理人存在重大违法违规行为或者重大风险的，可以责令更换。 公开募集基金的基金管理人违法经营或者出现重大风险、、，可以对该基金管理人采取责令、其他机构托管、、基金管理资格撤销等监管措施。 在公开募集基金的基金管理人被责令停业整顿、依法指定托管、清算期间，出现重大风险时，，该基金管理人直接负责的董事、、和其他直接责任人员采取下列措施： 出境管理机关依法阻止其出境； （二）申请司法机关禁止其转移、或者其他方式处分财产，在财产上设定其他权利。 基金管理人职责终止的监管措施 依据《法》规定，的基金管理人职责终止的事由包括： 依法取消基金管理资格 基金份额持有人大会解任 解散、依法撤销或者被依法宣告破产 其他情形 的基金管理人职责终止的，大会6个月内选任新基金管理人；基金管理人产生前，中国证监会临时基金管理人。 指定临时管理人或者新的基金管理人前，基金管理人应当妥善保管基金管理业务资料的责任。 职责终止的，规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，审计结果予以公告，报由中国证监会备案。 、基金托管人的监管 ）的市场准入监管 资格的审核 由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。 担任基金托管人的，证监会和银监会核准。（监督管理委员会） 金融机构担任基金托管人的，中国证监会核准。 基金托管人的条件 基金托管人应当具备以下条件： 和风险控制指标符合有关规定； 专门的基金托管部门； 的专职人员达到法定人数； 安全保管基金财产的条件有安全高效的清算、系统； 符合要求的营业场所、设施和与基金托管业务有关的其他设施； 完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； 、规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、银行业监督管理机构规定的其他条件。 与基金管理人不得为同一机构，相互出资或者持有股份。 基金托管人业务行为的监管 1、的职责 ）； ）开设基金财产的资金账户和证券账户； ）所托管的不同基金财产分别设置账户，基金财产的完整与独立； ）基金托管业务活动的记录、、和其他相关资料； （）基金合同的约定，的投资指令，清算、事宜； ）与基金托管业务活动有关的信息披露事项； ）对基金财务会计报告、和年度基金报告出具意见； ）、基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、价格； ）召集基金份额持有人大会； （）规定监督基金管理人的投资运作； ）证券监督管理机构规定的其他职责。 另外，规定的公开募集基金的基金管理人及其从业人员的执业禁止行为，适用于基金托管人。 的监督义务 发现基金管理人的投资指令违反法律、和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，执行，通知基金管理人，及时向中国证监会报告。的也同上运作。 对基金托管人的监管措施 1、措施 不再具备本法规定的条件，未能勤勉尽责，本法规定的职责时存在重大失误的，、应当责令其改正；未改正，其行为严重影响所托管基金的稳健运行、，、可以区别情形，采取下列措施： 业务活动，办理新的基金托管业务； 负有责任的专门基金托管部门的高级管理人员。 基金托管人整改后，向中国证监会、提交报告；验收，有关要求的，自验收完毕之日起3内解除对其采取的有关措施。 托管资格的措施 、对有下列情形之一的基金托管人，取消基金托管资格： 没有开展基金托管业务的； 本法规定，的； 、规定的其他情形。 基金托管人职责终止的监管措施 《法》规定，下列情形之一的，职责终止： 依法取消基金托管资格； 基金份额持有人大会解任 解散、依法撤销或者被依法宣告破产 约定的其他情形。 职责终止的，大会应当在6内选任新基金托管人；基金托