浅谈企业套期保值会计处理方法.doc

论文提纲 浅论企业套期保值会计处理 一、引言 二、套期保值的涵义及其要素 （一）套期保值的涵义 （二）套期保值的要素 三、套期保值应用条件及套期会计处理存在的问题 （一）套期保值应用条件 （二）套期会计处理存在的问题 四、套期保值的分类及会计处理方法 （一）公允价值套期及处理方法 （二）现金流量套期及处理方法 （三）境外经营净投资套期及处理方法 五、套期保值会计 一、引言 随着我国金融体质的不断完善，我国部分企业为了规避商品原材料价格、库存以及汇率风险，开始涉足套期保值业务。套期会计不仅为企业进行套期业务提供了可靠的计量模式，而且也对企业进行套期业务的风险管理提供了方法。财政部于2 0 0 6 年2 月5 日制定发布了新版的《企业会计准则》， 其中《企业会计准则第24号—套期保值》(以下简称套期保值准则或CAS24号)对套期保值业务相关的套期工具、被套期项目、套期保值的确认、计量作了全面系统的规定。 那究竟什么是套期保值？运用套期会计方法进行处理的条件有哪些？企业如何进行套期保值会计处理？本文将就这三项内容展开探讨。 关键词：套期保值 套期会计 会计处理 二、套期保值的涵义及其要素 众所周知，企业在生产经营过程中会面临着各种各样的风险，如商品原材料价格风险、外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等。在错综复杂的风险面前，企业如何才能站稳脚跟呢，套期保值为企业提供了思路。 （一）套期保值的涵义 传统概念的套期保值是指买进（或卖出）与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，以期在将来某一时间通过平仓获利来抵偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。亦即，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 会计概念中的套期保值是指企业为规避外汇风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分的公允价值或现金流量变动。 套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。 （二）套期保值的要素 套期保值主要涉及三个要素，分别是套期工具、被套期项目和套期关系三个要素。下面将主要介绍套期工具和被套期项目以及其相关特征。 1.套期工具 我国新版《企业会计准则第24号—套期保值》（CAS24号）关于套期工具的定义明确规定：“套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。”。 国际会计准则第39号(ISA39 ) 对套期工具是这样定义的：“套期工具指被指定的衍生工具或(在有限的情况下)另外的金融资产或负债，其公允价值变动或现金流量变动预期抵消指定的被套期项目的公允价值变动或现金流量变动。根据本准则的规定，在套期会计中，只有对外汇汇率变动风险进行套期时，非衍生金融资产或负债才可以被指定为套期工具”。 从我国和国际对套期工具的定义可以看出，我国新企业会计准则和国际会计准则关于套期工具的表述本质上是相同的，其核心含义主要有三层：一是用于套期保值的衍生金融工具是套期工具；二是套期保值的类别主要是公允价值套期保值、现金流量套期保值和汇率变动套期保值(或称外汇风险套期保值)；三是非衍生金融工具成为套期工具仅限于其被用于汇率风险套期保值。简单地说，一般的套期工具是金融衍生工具，只有对汇率进行套期保值时，才可以运用非金融衍生工具。这也是我国会计准则与国际会计准则趋同的表现。 2.被套期项目 根据CAS24号：被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目： （1）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； （2）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； （3）分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。 从新准则的规定可以看出：存货类项目、长期投资项目、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、境外经营净投资等，如符合相关条件，均可作为被套期项目。 金融资产或金融负债组合也可以整体指定为被套期项目，但组合中的各单项资产或单项负债应当同时承担被套期风险，且该