以财务报告为目的的评估指南讲解说明.ppt

更高摊销额 更小未来收益波动性 更低减值风险 资本市场反应 低商誉 更低摊销额 更大未来收益波动性 更高减值风险 资本市场反应 高商誉 公司管理层的决定将引起市场反应… 在旧的与收购相关会计准则中，最终的商誉有更多方面的影响 PPA对财务报表的影响——商誉 VS (无形）有形资产: 相互对应 商标 (不确定年限) 商誉 商誉 (不确定年限) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 根据旧的通用会计惯例规定，对商誉进行摊销 更多的不确定性、 更富灵活性? 更透明 总价值 总价值 根据新通用会计惯例规定，对无形资产进行摊销 客户 技术 关系 (确定年限) (确定年限)   商誉的组成 增加对并购控制的需求 商誉 持续经营 计量错误 预期的协同效应和其他收益 减值? 对协同效应/重组可能的错误估计以及为不存在的/不能实现的增长预期买单会导致减值 收购方的超额支付 不满足确认条件的资产  可收回金额 可收回金额 (IAS 36.18) 以下两者的孰高者 公允价值减处置费用 预期未来现金流的现值 1) 最好的证据：公平交易的成交金额减处置费用 2) 其次： 资产的市场交易价格减去处置费用 3) 再次： 其他最好可获得的信息所反映的资产价格（非强制交易） (IAS 36.25pp) “[…] 反映了管理层预期的在未来使用该项资产所获得的现金流的现值。” (IAS 36.BC 60) 账面价值 vs. “外部(市场) 价值” “对企业的内部价值（来自持续使用）”   减值迹象 资产市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间价值或正常使用而预期的下跌 企业经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或者近期发生重大变化从而对企业产生不利影响 市场利率或其他市场投资报酬率在当期已经提高从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现 企业净资产的账面值市值 资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置 资产的经济绩效预期 外部迹象 内部迹象 分部 1 分部 2 企业 地区2 IAS 36.6: “… 对于可认定的最小资产组，该资产组产生的现金流可以很大程度上独立于其他资产或者资产组产生的现金流。” 分部 4 部门1 部门2 部门3 地区1 地区2 分部 3 业务单位 3 业务单位2 业务单位1 国家2 国家1 地区1 仅有资产而不含商誉 (IAS 36.69): “... 企业将考虑各种因素：包括管理层对生产经营活动的管理或者监控方式（如按照生产线、业务种类还是按照地区或者区域等），不一定是法定结构或者管理层对持续经营或者处置进行决策的经营实体等” 包含商誉 (IAS 36.81): “...为了内部管理的目的，在企业内部最低次对商誉进行监管...” 资产组构成? 不含商誉的资产组 包含商誉的资产组 正确的资产组构成 减值测试 – 顺序 时间 资产 商誉(和资产) 商誉(和资产) 单一资产 资产组 (CGU) 资产组组合（CGUs) 确认相关的减值损失 确认相关的减值损失 层次 减值测试对象 ... 资产组(CGU) 资产 确认相关的减值损失 不同的资产组可能在不同的时点进行减值测试 如果资产组中包含商誉，而其中的单项资产在同时执行减值测试，应该首先考虑该项资产的减值测试结果 D.国外经验借鉴：德国会计界实务操作指南 德国审计师协会(“IDW”), IDW RS HFA 16: 企业合并会计中资产和负债价值计量以及在IFRS下减值测试 (2005年10月18日) ? 1. 介绍 2. 基本原则 2.1 计量的原因 2.2 相关评估概念 2.3 参考日期原则 2.4 个别价值确定原则 2.5 方法的连贯性和一致性 3. 评估方法 3.1 评估方法的应用 3.2 市场法 FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题 ? 3.3 收益法 3.3.1 基本原理 3.3.2 确定公允价值的特定方面 3.4 成本法 4. 企业合并中各项资产与负债公允价值的确定 (购买价格分配) 4.1 鉴定起点 4.2 确定各项资产和负债价值的特定方面 4.2.1 无形资产 4.2.2 不动产 4.2.3 流动资产 4.2.4 负债和或有负债 4.2.5 计算商誉或负商誉 ? 5. 具体资产的减值测试，包括商誉 5.1 减值测试分类 5.1.1 基本原则 5.1.2 资产减值测试 5.1.3 商誉减值