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男装行业市场浅析报告 全欣、袁迪钦 定义 纵观国际服装行业的发展进程，男装子行业是服装行业产业化发展的序幕，其中男士西装又是仅有的两个百年不衰的服装品种之一（另一个为牛仔服）。 男装按“着装场合”不同划分为商务装和非商务装，其中商务装包括正装和商务休闲装；非商务装包括时尚休闲装和运动装。因商务装最能体现男士服装独有的特点，故狭义“男装”指代男士商务装。 需求 国际男正装消费从20世纪50-60年代的发展期，到90年代休闲化兴起的成熟期，经历近30年时间，其背景是城镇化基本结束，中产阶级成为社会消费主流，居民生活重心从工作转向家庭和健康。消费趋势的改变是经济基础推动消费习惯改变的结果。 而中国男正装从兴起到休闲化仅10年（20世纪90年代至2000年），我们认为这种变化主要受欧美消费习惯的全球化渗透影响。从经济基础层面分析，中国的城镇化进程远未结束，中产阶级占比仍较小，男正装消费还有继续成长的空间，男商务休闲装的成长空间则更大。 2000 年以来中国城镇化率以每年约1%的速度提升，2010年接近50%。根据“十二五”规划，未来五年城镇化率将维持0.98%的年增速，静态测算每年新增城市人口1313万人，每年新增衣着支出138亿元左右，拉升纺织服饰消费增幅2%（中信证券研究部数据）。“新晋城市人口”释放出巨大的购买力，创造出更多职场服装需求，成为拉动男装消费的主要力量。 从中国人口结构的角度分析，人口占比最高的为35-45 岁男性（2008 年数据），这类人群品牌忠诚度较高、购买力最强，是男装最主要的目标客户群，推动了目前中国男装消费的较快增长。 其次，20世纪80年代“婴儿潮”造就了目前我国婚龄男性人口占比也较高，成为拉动男装婚庆消费的主要动力。统计数据显示，2010年我国登记结婚已达1205万人，并每年持续增长。 中国服装行业发展进程 中国服装行业产业化起步于20 世纪80 年代的第三次全球纺织服装产业转移，此过程使中国成为了世界纺织服装的制造中心，OEM接单加工成为最初中国服装企业的主要经营模式。20 世纪90 年代，服装企业加工制造技术日臻成熟，开始参与开发设计环节，经营模式从OEM向ODM运营转变。与此同时，国内服装消费开始升温，制造商品牌出现，如雅戈尔、杉杉等。 2000 年以后，国内服装消费高速增长，内销占行业收入比重不断提升。设计师品牌、零售商品牌和特许品牌层出不穷。产业链价值创造能力得到提升，但行业整体仍处于产业化阶段，表现为：供应链各环节仍独立运作，缺少从商品企划、生产采购、物流配送到终端反馈的产业整合。近几年来，国外服装行业的供应链管理模式开始被中国服装行业所接受。但由于中国商业环境还不成熟，经济文化区域性差异较大，税收制度仍不完善，且中国服装企业管理实力和资金实力尚弱，行业在供应链管理方面仍处于探索阶段。 销售渠道 国际服装零售体系非常成熟，具有多样的渠道方式。以美国为例，主要的服装零售渠道包括百货店、专卖店（包括街铺和shopping mall内的商铺）、大卖场、折扣店和邮购网销等。近十年，美国各种服装零售渠道的销售额占比发生了明显变化：专卖店占比提升明显，估计至2011年已达40%左右，成为美国最重要的服装零售渠道；传统的百货店、折扣店、大卖场渠道的销售占比有所下降；邮购被网销替代。 我们认为美国服装销售渠道构成发生较大变化的原因在于：2000 年之后通过自有品牌零售店（专卖店）进行销售的时尚休闲品牌快速崛起，同时消费者也倾向于多样化的购物体验，一些颇具特色、小众需求的专卖店或买手店因差异化的服务赢得了更多消费者的认同。 中国服装零售渠道主要包括百货店、专卖店、无店铺（邮购、网购和电视购物等）和其他渠道（包括批发市场、个体服装小店、大卖场）。2009年百货店、专卖店、其他渠道的销售占比分别为33%、18%和49%。与美国服装零售渠道比较：目前中国最大的服装销售渠道为批发市场，估计占比达40％左右，其次为百货店，两者合计占比高达70％以上。折扣店、大卖场渠道尚未得到开发，专卖店和网销的占比也偏低。 我们认为：中国服装零售起步于传统的批发市场和百货店，大型和有实力的分销商尚未形成，目前仅鞋履和运动用品子行业形成了初具规模的分销商，比如百丽、宝胜等。由于中国商业环境尚未成熟、经济文化区域性差异较大，且税收制度仍不完善，对形成统一的分销体系构成阻碍。同时中国的服装公司管理实力和资金实力尚弱，还难以具备较强的零售能力，因此批发市场依然是低端服装的主要销售渠道，百货店渠道的核心地位也难以撼动。未来随着批发市场进一步解体、百货店资源瓶颈凸现以及分销商实力增强，专卖店、折扣店渠道占比有望上升，大卖场与网销渠道也将逐步成熟。 目前中国多数服装公司多采用以分销为主的渠道方式，包括在国外以直营为主的时尚休闲服装公司。由于与品牌