基于还款能力和还款意愿的贷款定价模型研究-中国管理科学.PDF

第 卷 第 期 中国管理科学 ， １９ ６ Ｖｏｌ．１９ Ｎｏ．６ 　 　　　　　　　　　 　 　 　　　　　　　　　 年 月 ， ２０１１ １２ ＣｈｉｎｅｓｅＪｏｕｒｎａｌｏｆＭａｎａ ｅｍｅｎｔＳｃｉｅｎｃｅ Ｄｅｃ． ２０１１ 　　 　 　 　 ｇ 　 　 文章编号： （ ） １００３－２０７２０１１０６－００４０－０８ 基于还款能力和还款意愿的贷款定价模型研究 ， 彭红枫 叶永刚 （ ， ） 武汉大学经济与管理学院 湖北武汉 ４３００７２ 　 ： 。 摘 要 企业的违约取决于还款能力和还款意愿综合作用的结果 传统的信用风险评估方法将还款能力与还款意 　 ， ， ， 愿当成两个独立的对象来处理 分别对二者进行评估后再做出风险决策 这种做法忽视了二者之间的内在联系 从 。 而影响了信用风险决策的科学性与合理性 文章通过比较企业还款的成本与企业违约的机会成本大小来量化还 ， 。 ， 、 款意愿 建立了一个 期的模型量化了借款人的动态的还款意愿 在此基础上 研究了企业还款意愿 还款能力对 ｎ ， 。 信用风险定价的交互影响 进一步建立了综合考虑还款能力和还款意愿两类因素条件下的贷款定价模型 ： ； ； ； 关键词 还款能力 还款意愿 信用风险 贷款定价 中图分类号： 文献标识码： Ｆ８３０ Ａ 　　　 、 “ 一 大约 １１００万笔的房屋按揭抵押贷款处于 ｕｎ － １ 引言 　 ” ， ｄｅｒｗａｔｅｒ状态 即房产的价值低于业主未归还的银 ， 。 ， 贷款是商业银行极为重要的一项资产 也是目 行贷款 因此 一部分仍有能力偿付房子月供的业