金融数学程序册10.pdfVIP

2016 哈尔滨 “金融，经济与数学”冬季研讨会 程 序 册 哈尔滨师范大学数学科学学院 哈尔滨,中国 2016年 1月 13-14日 主办/赞助单位: 哈尔滨师范大学数学科学学院 组织委员会： 史峻平 （美国威廉玛丽学院）, 宋文,王玉文,刘萍（哈 尔滨师范大学）,程立新 （厦门大学）, 薛小平(哈尔滨工业大学) 组织者通讯方式：junpingshi@, liuping506@ 秘书组: 刘冠琦, 王紫, 陈静仁, 刘宏丽（哈尔滨师范大学） 报告地点: 哈师大(松北校区)理工一号楼337报告厅 住宿地点: 哈尔滨马迭尔宾馆 1 月 13 日(理工一号楼 337 报告厅) Time Chairman Speaker Title 宋文 讲话, 9:30-9:50 王玉文 王玉文 合影 史峻平 股市中的大道定理 9:50-10:30 张圣平 周爱民 （Turnpike Theorem in a Stock Market ） 茶歇 10:30-10:50 10:50-11:30 于长福 张峥 中国权证市场投机性的传染 1 月 13 日(理工一号楼 337 报告厅) Time Chairman Speaker Title Option Pricing for a Jump-Diffusion 13:00-13:40 李冰清 Model with General Discrete Jump-Size 田波平 Distributions 美国威廉玛丽学院的 13:40-14:20 史峻平 大数据本科生研究 摘要 股市中的大道定理（Turnpike Theorem in a Stock Market ） 周爱民(南开大学金融学院数量金融系) 本文使用跨时分析方法得出了股市里的大道定理，讨论了扩容速度与价格成长之间的 长期均衡关系，对现实问题有一定的指导意义。 中国权证市场投机性的传染 张峥(北京大学光华管理学院, 金融系) 我们的研究分析并展示了投机活动具有传染效应，并可以跨市场溢出。我们验证了如下 假说——在中国权证市场存在泡沫的情况下，权证的投机活动会吸引投资者注意力，并进一 步促使他们对标的股票进行更大规模的投机行为。我们发现，在控制了信息驱动的交易行为 和对冲交易行为之后，标的股票换手率、收益波动率与权证的非预期换手率、基础证券的价 格偏差有正向关系。还进一步发现，权证吸引投资者注意越多，溢出效应则越显著。 Option Prici