《企业财务管理》10.ppt

三、现金流量表 （一）认识现金流量表1、现金流量表的含义 现金流量表是反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。 2、现金流量表内容 现金流量表有正表和附表构成。 现金流量表的正表揭示企业经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量； 附表，也就是补充资料或者附注，反映将净利润调节为经营活动现金流量、不涉及现金收支的投资和筹资活动以及现金与现金等价物净增加情况的信息。 现金流量表.doc （二）现金流量表的一般分析 现金流量表一般分析内容，主要包括： 现金流量表的对比分析，如编制比较现金流量表； 现金流量表的构成分析，如编制共同比现金流量表； 现金流量表中经营活动净现金流量等指标的图解分析，如柱形图分析、线状图分析等。 （三）现金流量表的重点分析——现金能力分析， 现金能力分析，一方面可以利用现金流量表的信息资料，分析考察现金流量比率、经营活动现金流量比率、现金流量满足率等指标；另一方面可以把资产负债表、利润表和现金流量表的信息资料结合起来，分析考察资产现金回收率、销售经营性现金流量比率、盈利现金比率等指标。 ◆总现金流量比率 总现金流量比率= 现金流入总量÷现金流出总量 ◆经营活动现金流量比率 经营活动现金流量比率=经营活动现金流入量÷经营活动现金流出量 ◆现金流量满足率 现金流量满足率=经营活动现金流量净额÷投资活动现金流量净额 ◆资产现金回收率 资产现金回收率= （经营活动现金流量净额+投资活动现金流量净额）÷资产平均总额×100% ◆主营业务收入经营性现金流量比率 主营业务收入经营性现金流量比率= 经营活动现金流量净额÷主营业务收入×100% ◆盈利现金比率(盈余现金保障倍数) 盈利现金比率= 经营活动现金流量净额÷净利润 第三节 财务报表综合分析 一、一般企业财务报表综合分析 一般企业财务报表综合分析，就是要将基本财务报表分析的财务指标进行汇总和整合，形成一套综合分析的指标体系。 二、《企业效绩评价操作细则（修订）》中的财务指标体系 2002年2月22日，财政部颁发了《企业效绩评价操作细则（修订）》考评办法 。 其中，评价指标由基本指标、修正指标和评议指标这三个层次共28项指标构成，能够体现一般企业财务报表综合分析的财务指标有基本指标和修正指标两个层次共20项指标。 ●财务效益状况 ： 1、基本指标 （1）净资产收益率 净资产收益率= 净利润÷平均净资产×100% （2）总资产报酬率 总资产报酬率= 息税前利润总额÷平均资产总额×100% 2、修正指标 （1）资本保值增值率 资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100% （2）主营业务利润率 主营业务利润率= 主营业务利润÷主营业务收入净额×100% （3）盈余现金保障倍数 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润 （4）成本费用利润率 成本费用利润率= 利润总额÷成本费用总额×100% ●资产营运状况： 1、基本指标 （1）总资产周转率 总资产周转率（次）= 主营业务收入净额÷平均资产总额 （2）流动资产周转率 流动资产周转率（次）= 主营业务收入净额÷平均流动资产总额 2、修正指标 （1）存货周转率 存货周转率（次）= 主营业务成本÷存货平均余额 （2）应收账款周转率 应收账款周转率（次）= 主营业务收入净额÷应收账款平均余额 （3）不良资产比率 不良资产比率= 年末不良资产总额÷年末资产总额×100% ● 偿债能力状况： 1、基本指标 （1）资产负债率 资产负债率= 负债总额÷资产总额×100% （2）已获利息倍数 已获利息倍数= 息税前利润总额÷利息支出 2、修正指标 （1）现金流动负债比率 现金流动负债比率= 经营现金净流量÷流动负债×100% （2）速动比率 速动比率= 速动资产÷流动负债×100% ● 发展能力状况： 1、基本指标 （1）销售（营业）增长率 销售（营业）增长率=本年主营业务收入增长额÷上年主营业务收入总额×100% （2）资本积累率 资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100% 2、修正指标 （1）三年资本平均增长率 三年资本平均增长率=[（年末所有者权益总额÷三年前年末所有者权益总额）1/3–1]×100% （2）三年销售平均增长率 三年销售平均增长率=[（当年主营业务收入总额÷三年前主营业务收入总额）1/3-1]×100% （3）技术投入比率 技术投入比率=当年技术转让费支出与研发投入÷主营业务收入净额×100% 第四节 上市公司财务报表分析 一、认识上市公司财务报表 （一）我国上市公司 （二）我国上市公司财务会计制度 从2007年1月1日起，我国境内上市公司实施新的财务会计制度 （三