《金融风险管理》第3章 金融机构业绩评价 .pptVIP

* 贷款分类、权重与指标 贷款分为四类：正常、次级、可疑和损失 权重分别为：0%、20%、50%和100% 指标： 加权问题贷款与基础资本之比：加权问题贷款/基础资本 * 资产质量评级 若该比率小于或等于5％，则将金融机构的资产质量评为1级，表明其资产质量很高，风险很小； 若该比率在5％-15％之间，则评为2级，表明资产质量令人满意，管理水平较好，其他方面无明显问题； 若该比率在15％-30％之间，则评为3级，表明资产质量不太令人满意，存在相当程度的问题；若该比率在30％-50％之间，则评为4级，表明贷款存在严重问题，管理水平较差，贷款过于集中； 若该比率高于50％，则评为5级，表明资产质量极差，很可能在近期倒闭。 * 其他因素 在评价金融机构资产质量的时候，还应该考虑以下指标：贷款增长率、不履行贷款(NPL)比率及其增长率等比率。 贷款增长率的迅猛增加可能预示着资产质量的恶化。 不履行贷款一般是指逾期90天以上的贷款，NPL比率是不履行贷款占总贷款的比重。通过对NPL比率及其增长率的分析，可以看出不履行贷款的相对比例和变化。 * 三、盈利能力 利润使金融机构可以通过留存收益来构筑内部资本，吸引外部资金，克服经济危险和金融危机。 除非在特殊情况下，金融机构和其他公司一样，必须通过取得足够的盈利来生存和发展。 CAMEL体系中，一般不适用资产收益率（ROA）和股权收益率（ROE）指标，而是使用平均资产收益率指标（ROAA）。 * 四、流动性 美国金融危机、信贷紧缩、流动性问题 美国金融危机前、全球宏观经济政策、流动性泛滥与美国房地产市场泡沫和结构化金融产品的泛滥 总之：流动性问题越来越重要 * 指标与评级 ROAA=净利润/[(当期资产+上期资产)/2] 为什么？ 在CAMEL评级体系中，一般情况下，盈利能力被评为1级或2级的金融机构的ROAA都在l％以上； 盈利能力被评为3级或4级的金融机构的ROAA在O-l％之间； 盈利能力被评为5级的金融机构的ROAA基本上都为负数。 当然，在评定盈利状况时，还要考虑其他因素，如过去几年的ROAA的走势和预期的变化趋势等。 * 流动性与流动性管理 很多关于金融机构分析的案例都表明，缺乏流动性是造成大多数金融机构倒闭的直接原因。 事实上，对“流动性”一词进行准确定义并不容易。流动性风险包括融资成本上升的风险、不能兑付储户取款要求的风险、不能在到期日对其他债务进行偿付和不能以合理的成本及时清算头寸的风险。 金融机构的流动性管理政策旨在保证金融机构有足够的可用资金来满足其经营需要，并使金融机构符合监管当局的要求。 * 流动性指标 净贷款与总存款之比=净贷款/[总客户存款+同业存款] 净贷款与客户存款之比=净贷款/总客户存款 贷款与稳定基金指标=净贷款＋稳定资金 其中：净贷款等于贷款减去贷款损失准备；稳定资金是客户存款、官方存款、中长期负债和自由资本资金的总和。 * 流动性评级 若金融机构的流动性评级为1级，说明它有充足的流动性，可以较低的成本随时筹资； 若被评为2级，说明流动性比较充足； 若被评为3级，说明流动性不足； 若被评为4级，说明流动性方面有相当大的问题； 若被评为5级，则说明完全没有流动性，随时都有可能倒闭。 * 讨论 存在哪些问题？ 如何从美国金融危机中寻找启示？ * 五、管理水平 管理水平是非常重要但又难以量化和预测的因素。尽管一些定量指标可以用来评估管理质量，但是最终分析管理的工作是定性和主观的活动。 问题：应该从那些维度或层面进行评价？ 评估管理水平的方法通常有间接和直接两种。 可以通过了解被评估的金融机构的起源、历史、公司文化、目前的业务范畴以及未来的目标和计划来间接地评价其管理水平。 管理人员的受教育程度、工作年、限薪金等 * 评级 1级的管理水平最高，管理者有充分的能力解决可能出现的问题； 若被评为2级，说明管理方面只存在一些小的问题，并不妨碍管理者对金融机构的有效管理； 若被评为3级，表明现在虽不存在大的问题，但却潜伏着相当大的危机； 若被评为4级，则说明该机构的管理水平相当差，管理人员没有正确决策的能力； 若被评为5级，则表明管理者素质极差，完全没有决策能力，只有更换管理人员，才能改变目前的局面。 * 讨论 可能存在哪些问题？ 组织柔性与战略变革 评级判断的标准？ * 比较分析 基金绩效评价与CAMEL评级的比较 * * * * 《金融风险管理》Financial Risk Management  * 第三章 金融机构的业绩评价 * 主要内容 金融机构的评价方法 方法一：股权收益率模型 方法二：CAMEL模型 * 股权收益率模型 * 盈利比率 * 息差收益指标 收益是另一种更为传统的测量金融机构盈利效率的指