【2018年整理】xx伦敦创业板——全世界最成功的创业板.pptVIP

July 2004 Prepared by Issuer Services XX 伦敦创业板-全世界最成功的创业板 天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632 XX 伦敦创业板,全世界最成功的创业板 计划独树一帜 市场准入壁垒 市场统领地位 强有力知识产权后盾 1995年启动，已有1505家企业上市，其中包括120家海外企业 其中的97家企业已升级至伦敦主板市场；部分被收购兼并 目前,创业板尚有917家企业上市，其中包括85家海外企业 市值：489亿美元 包括32个行业板块，如信息技术、生物医药、矿业、零售等 过去12个月中指数价值上升了92.3% 2004年八月止，211家企业加盟创业板，其中有144家是首次公开上市 迄今，创业板已融资235亿美元，55%在上市首发时筹集，45%通过进一步发行股票筹集 天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632 XX 伦敦创业板成功的因素 (1) - 专为高增长,创业企业度身定制的市场 计划独树一帜 市场准入壁垒 市场统领地位 强有力知识产权后盾 上市要求灵活,适应高增长,中小企业 上市规则43条,简要,明了 无三年业绩要求 无规模限制 无行业限制 无25% 公众持股要求 快速通道升入主板 ( 2 年后) XX 伦敦创业板成功的因素 (2) - 保荐人, (证券商)制度 计划独树一帜 市场准入壁垒 市场统领地位 强有力知识产权后盾 A. 保荐人 - 交易所,批准, 监管保荐人 (78 个) - 保荐人负责公司勤勉尽职的全部审查 - 保荐人以自己的声誉担保上市公司(保镖, 保姆) - 保荐人向交易所提交十天上市报告 - 交易所宣布公司上市交易 - 上市后公司必须继续雇请保荐人,直至升入主板 保荐人自律体系 B. 证券商 - 保荐人可以兼任证券商 - 证券商为创业板度身定制的研究分析服务 - 证券商为创业板度身定制投资者关系服务 XX 伦敦创业板成功的因素 (3) - 保荐人, 证券商全程服务费用低 计划独树一帜 市场准入壁垒 市场统领地位 强有力知识产权后盾 保荐人, 证券商全程服务,手续简便, 费用相对低,收费灵活 保荐人, 证券商全程服务,公司方便 手续, 文件简便,费用相对低 费用可以用股票方式支付(经双方同意) 交易所上市费用低,年费低 增发无需支付交易所任何费用 XX 伦敦创业板成功的因素 (4-5) - 行业板块宽泛及再融资易行,费用少 计划独树一帜 市场准入壁垒 市场统领地位 强有力知识产权后盾 (4)XX 伦敦创业板,行业板块宽泛 32 板块 (资源, 矿业,IT, 生物制药,零售,媒体) (5)再融资简便,易行,费用少 增发新股, 配股, 无需股东投票同意 简明文件 交易所不收费用 XX 伦敦创业板成功的因素 (6-7) - 投资者结构合理及政府政策支持 计划独树一帜 市场准入壁垒 市场统领地位 强有力知识产权后盾 (6)投资者结构合理 约 40% 结构投资者 约30% 创始人持股 约30% 个人投资者 (7)政府政策支持 创业板投资者免交资本增值税 中国中小企业板 计划独树一帜 市场准入壁垒 市场统领地位 强有力知识产权后盾 对中国经济可持续发展有重大意义,是很好开端 几点想法: 专为高增长,创业企业度身定制的市场 门槛低, 易行的上市, 退市机制, 和约束机制 保荐人, 证券商全程服务 行业板块宽泛 投资者结构合理, 一定比例的机构投资者 * *