基金定期定投专题（客户经理版）.ppt

引言——生命周期与生活困境 人生的生命周期 引言——生命周期与生活困境 引言——生命周期与生活困境 近十年公立大学学费每年调涨幅度约为7%—10%左右，但上班族调薪的幅度却远不及学费涨升的幅度，高额学费已成为许多家庭沉重的负担。 除了在国内受教育费用愈来愈高，想送孩子出国留学，要准备的资金也是逐年增加的。根据美国大学委员会统计，1992年以来，美国的私立大学四年学费平均上涨43%，公立大学则上涨49%。 老年化趋势明显 引言——生命周期与生活困境 你期望活到几岁？ 70？80？还是90？ 每六年人的平均寿命会增加1岁； 人的平均寿命会达到92~93岁！ 届时你需要赡养几位长辈？ 两位？四位？ 很可能会是十二位！ 引言——生命周期与生活困境 那么，你又期望什么时候退休呢？ 引言——生命周期与生活困境 财务自由人士的平均退休年龄是55岁 退休金需要用多久？ 退休金可能要维持几十年的生活 退休后的生活成为普通人的隐忧 根据30世代财富焦虑调查显示： 80.3%的人担心自己储蓄不足，无法顺利享受退休生活； 有55.3%的人担心没有退休金的保障； 31%的人认为无法期待养儿防老； 11.9%的人担心自己活得太久。 引言——生命周期与生活困境 任何投资都不做会怎样？ 引言——生命周期与生活困境 即使通货膨胀率每年3%， 30年后实际购买力会怎样？ 意味着现在的250万30年后可能只买到100万的商品！ 何谓定期定额投资工具 平均成本法 投资人无须选择进场时机，只须预先设立每次投资的金额、期间、和标的，然后根据计划按时投资。长期而言，此法的平均成本最低。因为当市场下跌时，同样的投资金额可以买到多一点的单位数；而当市场上扬时，买到的单位数就会少一点。长期下来，投资人大部份的基金持份是以相对较低的价格买到的。 此法是多数投资专家建议个别投资人采取的最佳投资策略。 定期定额的优点： 平均成本，分散风险 长期投资，积少成多，复利效果明显 不必担心进场时机 投资门槛低，自动扣款手续简便 平均成本，分散风险： 市场涨跌不定，定期投资，“涨时买少，跌时买多”，可有效平滑投资成本，分散市场的波动风险。 定期定额的优点： 平均成本，分散风险 长期投资，积少成多，复利效果明显 不必担心进场时机 投资门槛低，自动扣款手续简便 长期投资，效果惊人 张小姐自2004年5月开始为1岁的儿子小明定期定额投资，截至今年8月绩效惊人 让我们用事实说话——以上证综指为标的指数模拟定期定额的收益率情况： 说明： 投资起始日为1990年12月19日，收益率计算截至日为2007年12月28日；年化收益率按一年360日计，收益率计算采用复合年均收益率计算公式：（1+总投资收益率）^360 /(投资天数) 风险提示：以上模拟测算仅作为示例，不作为收益保证或投资建议。我国基金运作时间较短，不能反应股市发展的所有阶段。 利用复利效果，小钱也能立大功 基金行业过去两年的高收益率难以复制，企盼年年翻番的高收益率并不现实。但根据美国晨星公司统计，1926年至2003年，美国股票型基金的年平均回报率为10.4%。 这就是定期定额“点金术”的“魔力”所在，聚沙成塔、集腋成裘，长期以往，定投基金的回报会给自己一个不小的惊喜。 复利的魅力——定期定投 定期定额的优点： 平均成本，分散风险 长期投资，积少成多，复利效果明显 不必担心进场时机 投资门槛低，自动扣款手续简便 时机选择的困难性 美国市场： 80年代，美国标普500的年复利为17.6%,在2528个交易日中剔除最好的10个交易日，年复利仅为12.6%。 中国市场： 1995-1-3至2003-6-3，共2032个交易日，上证综指累计收益率为144%。 ——去掉单日涨幅7%以上的11个交易日，累计收益率为-23%； ——去掉单日涨幅5%以上的30个交易日，累计收益率为-75%。 定期定额的优点： 平均成本，分散风险 长期投资，积少成多，复利效果明显 不必担心进场时机 投资门槛低，自动扣款手续简便 投资门槛低，自动扣款手续简单 基金定投的最大灵活性便利性，在于投资者只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后每期的扣款申请均可自动进行。? 起点低是该业务另一大优势。每月最低扣款额低至100元。所谓积少成多，聚沙成塔，低申购额尤