学习国际信贷的体会.doc

学习小结 20080410090216 王笑 08金融（2）班 在学习国际信贷的过程中，印象最深的是在计算银团贷款各方的收费时，遇到的问题 现需要提供总额4亿的银团贷款 牵头行（1家） 经理行（8家） 参与行（20家） 包销 8000万 4000万 实际提供 4000万 2000万 1000万 其中： 牵头费为 0.125% 管理费 0.125% 参与费 0.25% 参与费管理费 计算牵头费、管理费与参与费 牵头费=4亿*0.125%=50万 管理费：牵头行 8000万*0.125%*10=100万 经理行 2000万*0.125%*10=25万 参与费：牵头行 4000万*0. 25%=10万 经理行 2000万*0. 25%*8=40万 参与行 1000万*0. 25%*20=50万 对于这个问题，我之前一直存在一个疑问，为什么在计算管理费的时候牵头行就可以按其包销的金额为依据，但是经理行却只能以其实际提供的数额计算呢？按这种方法牵头行就可以获得两倍的收费，表面上看对于其他银行来说，这似乎是不公平的。不利于调动经理行的积极性。 但是在后来的学习过程中，我逐渐理解了，我认为牵头行之所以能获得以包销金额为基础的管理费，是有道理的。 1、从牵头行和经理行的定义出发 牵头行是银团贷款的组织者。牵头行通常是由借款人根据贷款需要物色的实力雄厚、在金融界享有较高威望、和其他行有广泛联系的、和借款人自身关系密切的大银行或大银行的分支机构。在银团贷款的组织阶段，牵头行是沟通借贷双方的桥梁，并由此承担相应的权利和义务。 　（一）发起和筹组银团贷款，并分销银团贷款份额； 　（二）对借款人进行贷前尽职调查，草拟银团贷款信息备忘录，并向潜在的参加行推荐； 　（三）代表银团与借款人谈判确定银团贷款条件； 　（四）代表银团聘请相关中介机构起草银团贷款法律文本； 　（五）组织银团贷款成员与借款人签订书面银团贷款协议； 　（六）协助代理行进行银团贷款管理； 　（七）银团协议确定的其他职责。在合同正式进入谈判之前，一般先由牵头行委托的律师起草一份借款合同的基本结构，其中至少包含贷款金额、贷款期限、贷款用途、提款先决条件、提款期、提款、利率、费用、还款、担保、适用法律等内容。合同具体条款的谈判是由牵头行组织的，牵头行必须既说服其它参加行放弃一些明显不合理的要求，同时，也要说服借款人接受一些必要的贷款条件。管理费这是一般银团贷款中均收取的一种费用。起先，管理费是由借款人支付给牵头行用于补偿其在组织银团中所作的特殊贡献，但是后来逐步演变成借款人在利差以外对各贷款人融资成本的一种补偿。管理费一般由借款人一次性向银团按贷款金额的一定比率支付，然而由代理行按各贷款人在银团中的参加份额分付给各人。管理费的费率一般在0．25％～0．5％之间。加份额分付给各人参加贷款金额较大的银行的管理费和参加费可稍高于参加贷款较少的银行。