债券质押式三方回购交易及结算暂行办法.PDF

债券质押式三方回购交易及结算暂行办法 第一章 总则 第一条 为了规范债券质押式三方回购交易及结算业务，促 进债券市场发展，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和 国证券法》等法律、行政法规、部门规章以及上海证券交易所 （以下简称上交所）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简 称中国结算）相关业务规则，制定本办法。 第二条 本办法所称债券质押式三方回购交易（以下简称三 方回购），是指资金融入方（以下简称正回购方）将债券出质给 资金融出方（以下简称逆回购方）以融入资金，约定在未来返还 资金和支付回购利息，同时解除债券质押，并由上交所、中国 结算根据本办法规定提供相关的担保品管理服务的交易。 第三条 上交所组织开展三方回购，提供交易申报及成交确 认平台，并制定担保品管理的相关标准，开展对三方回购参与 者和质押券篮子的管理。 第四条 中国结算对三方回购进行集中登记、存管、结算， 并根据相关业务规则规定提供担保品的选取分配、质押登记等 服务。 第五条 正回购方和逆回购方（以下简称回购双方）参与三 方回购应当签署《上海证券交易所债券质押式三方回购交易主协 议》（以下简称主协议）。主协议内容包括但不限于各方权利义 务、担保品管理及违约责任的相关条款等。主协议可以通过书 面方式签署，也可以使用上交所CA 证书通过电子方式签署。 第六条 回购双方可以就三方回购相关事宜签订补充协议， 也可以在进行三方回购申报时填写交易补充约定。补充协议、 交易补充约定可以约定质押券标准、授信、违约处置等内容， 但不得违反法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本 办法以及上交所、中国结算的其他相关规定，且不得与主协议 以及成交记录相冲突。补充协议、交易补充约定的内容由回购 双方自行履行。 第七条 三方回购经上交所债券交易系统（以下简称交易系 统）确认成交后，回购双方及其结算参与人应认可成交结果，并 按本办法、上交所和中国结算相关业务规则的规定以及主协 议、补充协议等相关约定履行相关义务。 第八条 回购双方应确保用于三方回购的资产（包括资金和 债券等）来源合法。正回购方应确保用于质押的债券未设定任何 形式的担保或其他第三方权利，不存在任何权属争议或权利瑕 疵。 第九条 回购双方应当遵守法律、行政法规、部门规章、其 他规范性文件、本办法及上交所、中国结算其他相关规定。 上交所和中国结算根据本办法及其他相关规定，对参与三方 回购业务的市场主体及相关人员进行自律管理。 第二章 参与者管理 第十条 回购双方应当充分知悉三方回购相关规则，了解三 方回购的相关风险，根据本办法规定的条件及自身的风险承受 能力评估是否适合参与三方回购，并自行承担风险。 第十一条 三方回购实行投资者适当性管理。回购双方应 当为符合《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》合 格投资者要求的机构投资者。 三方回购的正回购方还应当同时满足下列条件： （一）具有较强风险管理及承担能力的金融机构或其理财产 品或上交所认可的其他机构投资者； （二）已建立完善健全的内部业务管理流程和风险管理制 度； （三）具备支持三方回购业务开展的相关技术系统； （四）近两年内未发生过重大回购违约； （五）上交所要求的其他条件。 第十二条 证券公司应当按照《上海证券交易所债券市场投 资者适当性管理办法》的规定对经纪客户进行管理。证券公司应 当建立健全经纪客户参与三方回购相关的业务流程和风险控制 制度。 第十三条 证券公司应当对经纪客户资质进行审查，确保 参与三方回购的经纪客户符合投资者适当性管理要求，在经纪 客户参与三方回购前，向其全面介绍三方回购的相关业务规则 及协议，充分揭示可能产生的风险，并要求其签署风险揭示 书。风险揭示书应当包含上交所确定的风险揭示书必备条款。 第十四条 开展三方回购前，正回购方需向中国结算申请 开立或设定三方回购专用证券账户，并完成三方回购专用证券 账户的指定交易。 正回购方应当在进行投资者适当性备案时确定其普通证券 账户与三方回购专用证券账户的对应关系，拟用作担保品的债券 只能从其普通证券账户中转入对应的三方回购专用证券账户，三 方回购专用证券账户