尽职调查报告(盛运股份)更新版41.pdfVIP

关于发行股权收益权投资集合资金 信托计划的尽职调查报告 公司领导： 经沟通协商，拟发行多期股权收益权投资集合资金信托计划，信 托计划总规模为不超过10000 万元 （以经公司审批通过后，签署合作 框架协议当日前20 日均线价格、质押率为30%来计算具体融资额度）， 信托计划期限为 20 个月，用于购买开晓胜持有的盛运股份 （证券代 码：300090）限售流通股的收益权，开晓胜须在信托计划成立满一年 后，18 个月内溢价回购上述收益权，开晓胜以其持有的相应数量盛 运股份限售流通股质押给我司为其溢价回购义务提供担保。现将具体 情况汇报如下： 一、项目基本情况 （1）我司通过发起设立盛运股份股权收益权集合资金信托计划， 募集信托资金用于受让开晓胜持有的一定数量的盛运股份限售流通 股对应的股权收益权，受让价格为不超过10000 万元，开晓胜须在信 托计划成立满一年后，1.5 年内溢价回购上述股权收益权。 （2）盛运股份股权收益权：包括但不限于盛运股份股票卖出取 得收入的权利、信托期限内的因送股、公积金转增、拆分股权等而形 成的取得派生股票的全部卖出收入的权利、因盛运股份股票和派生股 票而取得股息红利收入的权利等。 1 （3）风险控制措施： 1、开晓胜将其拥有的盛运股份限售流通股质押给我司，为其到 期溢价回购我司受让的盛运股份股权收益权的支付行为提供质押担 保，质押率为3 折。开晓胜持有的盛运股份限售流通股，上市流通时 间为2013 年6 月25 日； 2、设置补仓线：若本信托计划的规模与质押给我司的盛运股份 限售流通股的市值 （以5 日均线价格计算）之比高于0.6，则我司有 权要求融资方追加质押盛运股份限售流通股或我司认可的其他质押 物或资金，使本信托计划的规模与质押的股票市值 （以5 日均线价格 计算）与追加的资金 （或质押物价值）之和之比低于 0.55。若本信 托计划的规模与本信托计划成立前质押给我司的盛运股份限售流通 股的市值 （以5 日均线价格计算）之比低于0.35，对于融资方追加 的质押物，可解除质押，对于融资方追加的资金，可退还给融资方。 具体而言，以融资额为10000 万元，质押物为3412.5 万股盛运 股份限售流通股为例，若质押的盛运股份限售流通股每股价格低于 4.88 元（以5 日均线价格为参考依据），则开晓胜必须在3 个工作日 内追加保证金至信托资金专户，或在十个工作日内追加盛运股份股票 质押，确保质押的股票市值与追加的资金合计不低于 1.8181 亿元， 否则我司有权要求开晓胜提前全额回购我司受让的收益权。 二、融资方基本情况 开晓胜，男，中国国籍，无永久境外居留权，安徽省桐城人，汉 2 族，1964 年 9 月出生，身份证号为毕业于 安徽农业大学,高级经济师,桐城市人大代表,安庆市人大代表。 1983 年至 1985 年任桐城县麻纺厂销售员,1986 年至 1991 年任 桐城县运输机械厂销售员,1991 年至 1995 年桐城县香铺乡包圩村 任民兵营长、党支部书记兼桐城县提运机械厂厂长,1995 年 6 月 至1997 年9 月任桐城机器厂厂长。开晓胜1997 年开始创业,并 设立公司前身桐城机械,是公司的主要发起人,一直担任公司董事长、 总经理。开晓胜为盛运股份股东，同时也是安徽盛运机械股份有限公 司的法人代表，任盛运股份董事长兼总经理，持有中国股市创业板安 徽盛运机械股份有限公司（以下简称“盛运股份”，股票代码300090） 9219.4 万股股票，持股比例为36.12%，为其第一大股东。上述9219.4 万股盛运股份限售流通股预计将于2013 年6 月25 日起流通，以2011 年12 月20 日收盘价（10.72 元/股）计算，市值为9.88 亿元。经查 询人行征信报告，融资方目前的贷款余额为零。 三、盛运股份基本情况及价值分析 3.1 安徽盛运机械股份有限公司基本情况 安徽盛运机械股份有限公司简称“盛运股份”，创建于1997 年， 法定代表人为开晓胜，公司自97 年7 万元起家，经过十多年的艰苦