人民币贸易结算额增长迅速hongkongmonetaryauthority.ppt

國際宏觀金融狀況 香港金融穩定風險評估 香港作為國際金融中心的最新發展 銀行業最新發展 外匯基金2010年投資收入 國際宏觀金融狀況 香港金融穩定風險評估 香港作為國際金融中心的最新發展 銀行業最新發展 外匯基金2010年投資收入 經濟增長預測 美國股票指數 美國較長期利率 美國：新財政刺激措施 在2010年12月美國國會通過達 8580 億美元的財政刺激措施: 暫時延長稅務寬減，包括所有布殊時代的減稅政策 (6680億美元) 社會保障工資稅從 6.2% 削減達 2% 至 4.2%，為期一年(1120億美元) 暫時延長緊急失業救濟金 (570億美元) 暫時延長鼓勵投資措施 (220億美元) 美國：當前經濟復甦與過去週期的比較 美國：當前失業率與過去週期的比較 美國：勞工市場的結構性錯配 美國：房屋價格及未售出房屋 美國：公共財政狀況 美國經濟評估 短期有幾項利好因素支持: 公共財政刺激措施 寬鬆的貨幣環境 企業盈利好轉 股票市場上揚帶來正財富效應 中長期經濟仍面對多個隱憂: 長期利率增加 公共財政政策空間減少 家庭減債尚未完成 房地產市場仍然疲弱 負財富效應將拖慢增長 減少失業工人的地域流動性 歐洲及日本經濟評估 歐洲 主權債務問題仍然困擾着歐元區較弱的經濟體系 但預期主要國家如德國和法國會緩慢但平穩增長 日本 2010年高增長率不會重覆 但短期日本經濟會緩慢但平穩增長 中長期受公共財政和人口老化問題困擾 亞洲經濟增長預測 亞洲各地貨幣升值及資金流入 國際宏觀金融狀況 香港金融穩定風險評估 香港作為國際金融中心的最新發展 銀行業最新發展 外匯基金2010年投資收入 香港金融穩定風險評估：通脹 香港金融穩定風險評估：通脹 亞洲各地的通脹壓力 香港金融穩定風險評估：股票市場 香港金融穩定風險評估：房地產市場加強物業按揭貸款風險管理 政府於2010年11月19日推出樓市措施。金管局亦同時引入更嚴謹的要求，以加強銀行對物業按揭貸款的風險管理 價值1,200萬或以上的住宅按揭成數上限下調至50%；而價值800萬或以上的住宅按揭成數上限則下調至60% 非自住物業、以公司名義持有的物業、工商物業的按揭、及以借款人資產淨值為依據所批出的物業按揭，不論物業的價值，貸款的按揭成數上限一律下調至50% 供款與入息比率和在壓力測試下的供款與入息比率分別統一為50%及60% 金管局在2011年初開始向21間銀行進行專題現場審查，監察銀行遵行住宅按揭貸款的審慎風險管理措施的情況 香港金融穩定風險評估：房地產市場 國際宏觀金融狀況 香港金融穩定風險評估 香港作為國際金融中心的最新發展 銀行業最新發展 外匯基金2010年投資收入 香港離岸人民幣業務發展 發展迅速的一年 人民幣貿易結算額增長迅速 跨境人民幣貿易結算的地域範圍在2010年6月大幅擴大後，香港的人民幣貿易結算量增加得非常快，由上半年每月平均大約40億元，至下半年每月平均大約570億元人民幣 2010年香港的人民幣貿易結算總額為3,692億元，其中以內地支付香港為主，通過貿易結算從內地淨流入的金額累計1,567億元人民幣 香港人民幣存款錄得顯著增長 2010年香港人民幣存款增長4倍至12月底的3,149億元。2011年1月底升至3,706億元 增長的主要原因是隨著試點擴大，企業客戶透過貿易結算交易收到的人民幣款額不斷增加 1月底，企業存款為2,303億元人民幣，佔人民幣存款62%（2009︰1%） 企業的人民幣存款戶口數目亦大幅增加至接近13萬個（2009︰7,200) 人民幣債券市場進一步發展及深化 2010年發債體類別有所擴大︰由最初只限於內地金融機構，擴大至香港及跨國企業及國際金融機構 發債年期︰由最初的2-3年期，擴大至10年期債券（例如國家財政部及亞洲開發銀行發行的債券） 香港人民幣業務的進一步發展 積極推動內地海外直接投資(ODI) 和外商到內地直接投資(FDI)可以用人民幣在香港結算 促進各類人民幣金融產品在香港發展 優化離岸和在岸市場的良性循環和互動 更好地把握「先行者」優勢，積極推廣香港的離岸人民幣業務中心 香港主權債務信貸評級的提升 三家主要的國際信貸評級機構均調高香港的主權債務信貸評級： 穆迪調升香港的評級至Aa1 ，較最高的評級僅低一級 ，同時將香港的評級前景定為「正面」 (2010年11月) 惠譽調升香港的評級至AA+，較最高的評級僅低一級 (2010年11月) 標準普爾將香港的評級調升至最高的AAA評級(2010年12月) 香港是全球在2010年唯一被調升評級至AAA級的經濟體系 場外衍生工具市場的改革 金融穩定委員會最近通過一份有關如何貫徹落實以下各項20國集團的建議的報告– 增加市場標準化比重 推動標準化之場外衍生