两地挂牌政策解读.pptVIP

H股发行审查 * 不同模式比较 * 两地 挂牌 非挂牌公司发行H股 挂牌公司摘牌后红筹 A+H 非境外上市股份公开转让 两个市场价格联动 新三板包容度高、时间短、成本低 挂牌公司转A股上市 减少股票回购成本 节省搭建红筹成本 VS 新三板挂牌公司发行H股注意事项 * 1、申请发行H股无需在新三板摘牌 2、全国股转公司不设前置审查程序及特别条件 3、及时披露重大信息 董事会决议、股东大会决议、CSRC受理材料、向HKEX递交A1、CSRC核准、HKEX聆讯、刊发招股书、完成发行上市、其他对价格产生较大影响的信息 3、原则上无需停牌，除非 预计难以保密/已泄露/市场传闻对股价有重大影响 涉及向有关部门政策咨询/重大无先例/其他合理理由 4、挂牌公司应按照相关规定修订章程 5、两地信息披露同步，披露内容从多、披露要求从严 6、会计处理比照A+H 7、主办券商职责边界 谢 谢！ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 上市公司章程指引-到境外上市公司章程必备条款 * * 两地挂牌政策解读 2018年4月 全国股转公司 * 市场规模快速增长 * 挂牌公司行业全覆盖 * 家数在200-500之间 家数在100-200之间 家数在50-100之间 家数小于50 新兴行业双支柱 * 现代服务业占比34%；