金融风险管理中在险风险(ppt9).pptVIP

金融风险管理中的在险风险 第一节 金融风险概论 　一、金融风险定义 　金融风险是指经济金融条件的变化给金融参与者造成的收益或损失的不确定性。 * 金融风险分为: 市场风险 信用风险 流动性风险 经营风险 法律风险 * 二、金融风险的特点 　1、永恒性和普遍性 　2、隐蔽性和突发性 　3、危害性和扩散性 * 第二节 金融风险测定的新技术——在险价值法 　一、在险价值的含义 　所谓在险价值，是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，金融参与者在给定的时间区间内的最大期望损失。　 * 二、在险价值的作用 　1、信息报告 　2、资源配置　 3、业绩评价 * 第三节 在险价值法的基础 　一、在险价值的计算 　（一）置信水平与目标期间的选择 　 置信水平又叫置信度，是指根据某种概率测算结果的可信程度。目标期间是在险价值所考察的时间跨度。 * （二）一般分布的在险价值 　在险价值一般定义为相对于平均收益的损失，有时也定义为相对于零收益率的损失。 　（三）参数分布的在险价值 　如果投资价值服从正态分布，在险价值就可以通过投资组合的标准差和取决于置信水平的乘数因子求出。 * (四）在险价值参数的转换 　在正态分布假设下，在险价值的大小取决于标准差、置信水平和目标期间。不过不同参数下的在险价值是可以相互转换的。 二、在险价值的检验 *