毕业设计（论文）-浅析新余钢铁公司的财务风险及其控制汇.docVIP

浅析新余钢铁公司的财务风险及其控制 引言 市场经济条件下,每个企业都面临着无处不在、无时不在的风险,财务风险作为一种客观存在的经济风险贯穿于企业各个财务环节,是各种风险因素在企业财务上的集中体现。企业要想在竞争激烈的市场中生存和发展，就必须面对财务风险，只要我们对风险善加利用，企业就会向好的方向发展。“企业是在风险中发展的”。上市公司作为企业集团中最活跃，最重要的成员企业，是将企业集团导入资本市场的直接载体，上市公司承担着企业集团的主营业务，拥有企业集团的优质资产，核心技术和核心竞争力。上市公司无论在销售收入上，还是净利润上，都给企业集团创造着巨大价值，同时也是企业集团战略发展的重点。除此以外，上市公司是企业集团的融资平台，资金运作平台，是企业集团与资本市场结合的纽带。但是，置身资本市场的企业集团也会面临很多财务风险，比如德隆集团的塌陷就是其控制的“三驾马车”的股票连续跌停引发的。因此，对财务风险的成因及其防范进行研究，以期降低风险、提高效益，是摆在企业经营者和财务人员面前的一个重要课题具有十分重要的意义。企业的财务风险,从狭义上看,是指由于利用财务杠杆给企业带来的破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险。从广义上看,是指企业在筹资、投资、资金营运及利润分配等财务活动中因各种原因而导致的对企业的存在、盈利及发展等方面的重大影响。在市场经济环境中,财务风险是客观存在的,要完全消除风险及其影响是不现实的。企业的财务风险在于企业财务活动的各个环节，包括资金筹集、资金投资、资金使用、资金回收和利润分配。此外，外向型企业的财务活动还会受到外汇率变动的影响，即存在着外汇风险。企业的财务风险从资金活动的内容来看，主要有筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险。企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能。对财务风险的研究是重要的，我们研究财务风险，目的是控制财务风险，减少财务损失，同时我们也必须认识到完全消除财务风险是不可能的。 1.3.1客观性 财务风险的客观存在性对于财务风险管理的意义有两方面:一方面企业作为一个财务主体必然面临财务风险，财务风险导致企业财务机制不稳定并可能带来财务损失，因此必须对财务风险加以控制。另一方面企业作为一个财务主体必然面临财务风险，完全消除财务风险是不现实的，因此，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。 1.3.2不确定性 风险作为一种现象，其存在是客观的、确定的，然而具体到某一事件，风险是否发生以及程度强弱又是不确定的。从风险的不确定性可以得出风险的可控制性，由于具体风险的发生和程度受有限因素的影响，如果对具体风险的相关因素充分了解并有效控制，则可以控制具体风险的发生和程度。影响企业财务风险的因素总的来说是有限的，虽然其中部分因素(如企业外部因素)难以控制，但另一部分因素(如企业内部因素)对于企业来说是可能控制的。 1.3.3损失性 由于各种因素的作用和各种条件限制，财务风险影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和企业生存的安全性，最终威胁企业的收益。 1.3.4系统性 财务风险贯穿于企业财务活动的全过程，并体现在各种财务关系上，是财务系统各种矛盾的整体反映。 1.3.5进步性 风险与竞争是一对孪生兄弟。各个生产和经营者在市场竞争中，为交换而生产的商品必须转化为货币，并通过购、产、销不断的生产和再生产，然而，在竞争中，商品转化为货币的过程是不平坦的。各个生产经营者除了要到处争取市场，还要改进生产技术、加强经营管理、财务风险管理，否则就可能被市场淘汰。承认和承担财务风险把企业推向背水一战的境地，必然使企业为一个共同的目标，尽力改善财务风险管理，增强竞争能力。 2 选择新余钢铁公司进行案例分析的依据 近年来，钢铁企业产能不能完全释放，钢材价格大幅波动，铁矿石价格垄断性上涨，使得钢铁企业利润增幅回落，国内市场的竞争逐渐加剧。 2008 年始于美国的次贷危机，对我国经济产生了深远影响，全球经济一体化进程加速、复杂的经济环境，人民币升值预期等外部经济环境都对国内钢铁企业的经营提出了更高的要求。 钢铁企业要想求得生存和发展，必须加强管理、提升效率、遵循经济规律，提高市场竞争能力，必须不断完善自身肌体的健康性，建立健康、完善的财务风险管理体系。 2.1钢铁行业上市公司财务风险特点 全球钢铁市场在90年代后期处于复苏阶段，由于以中国为首的发展中国家经济高速发展，对钢材需求量的激增，引起了钢铁的价格出现上涨趋势。然而，我国的钢铁企业数量多，规模小，专业化生产程度和总体工艺装备水平低，技术、产品创新能力差。 2.1.1上市企业集