交易目的之金融资产.ppt

資本報酬率模型 資本報酬率模型 ROA 支出比率 利息支出比率 利率效果 利息以外支出比率 放款損失提存比率 組合效果 數量效果 薪資費率效果 數量效果 稅負比率 利息收益比率 利率效果 資產利用率 組合效果 ? ? ? 組合效果 ? ? ? 利息以外支出比率 數量效果 ? ? ? Aggregate profitability measures Net interest margin(淨利息邊際 ) NIM = NII / earning assets (EA) Spread(利差) Spread = (int inc / EA) - (int exp / int bear. Liab.) Burden ratio（負擔比率 ） (Noninterest exp. - Noninterest income) / TA Efficiency ratio（效率比率） Non int. Exp. / (Net int. Inc. + Non int. Inc.) 第一銀行ROE分解(一) 第一銀行ROE分解(二) Fundamental risks : Credit risk（信用風險） Liquidity risk（流動性風險） Market risk（市場風險） Interest rate risk (利率風險) 其他風險 Operational risk（營運風險） Capital or solvency risk（資本風險） Legal risk（法律風險） Reputational risk（信譽風險） Credit Risk Ratios（信用風險比率） 逾期放款比率 (NPL ratio) 逾期放款(包括催收款)對總放款的比率。? 呆帳淨額比率 呆帳淨額 (net charge-offs of loans) 對總放款的比率 放款損失提列比率 (PLL ratio) 放款損失提列 (provision for loan losses) 對總放款(或資本)的比率。? 備抵呆帳比率 備抵呆帳(allowance for loan losses)對總放款(或資本)的比率 覆蓋比率 (coverage ratio) 流動性風險 流動比率 (liquidity ratio, LR) 借入款比率 短期借入款對總資產的比率 資本比率 資本對資產（equity-to-asset）的比率 Market risk（市場風險） 市場風險起源於利率、匯率、股價等價格之變動。 敏感度分析 風險值 缺口分析 Interest rate risk （利率風險）…the potential variability in a banks net interest income and market value of equity due to changes in the level of market interest rates. Example: $10,000 Car loan 4 year Car loan at 8.5% 1 year CD at 4.5% Spread 4.0% But for How long? Funding GAP（資金缺口） GAP = $RSA - $RSL, where $RSA = $ amount of assets which will mature or reprice in a give period of time. In this example: GAP3m = $0.00 - $10,000 = - $10,000 This is a negative GAP. Operational risk（營運風險） –Basel Committee Defines Operational risk is “the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes（內部程序）, people（人員）, and system（系統）, or from external events（外部事件）.” Operational risk （營運風險） …measures the cost efficiency of the banks activities; i.e., expense control or productivity. Typical ratios focus on: total assets per employee（每人資產） total personnel expense per employee（每人人事費用） non