中小企业财务管理PPT培训课件.pptVIP

中小企业财务管理;思考; 典型的企业组织结构图;思考;第一部分 中小企业财务管理概述;行业名称;行业名称;二、中小企业财务管理的内容 财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。 注意关键点：财务管理的对象是再生产过程中的资金运动，财务管理是资金的管理，即是一项价值管理。 ;物资运动（实物形态）： 货币资金→ 生产资金→ 成品资金→ 货币资金 价值形态 资金运动（价值运动） 筹集 → →投放→ → →运营→ → → →回收 →分配 ;;流动资产;三、财务活动 （一）筹资活动 （二）投资活动 （三）资金营运活动 （四）利润分配活动 ;;（三）中小企业营运资金管理的特点 货币资金短缺 资金周转能力不强 存货占用额较大 （四）中小企业利润管理的特点 小型企业 中型企业;五、财务关系 ; 重点关注：所有者和经营者的冲突 （委托代理理论）;所有者和债权人的冲突;六、财务管理的目标;;;;;利益关系人; 思考？;;应注意的问题： 不是所有的货币都具有时间价值，只有在循环和周转中的资金，其总量才随着时间的延续按几何级数增长，使得资金具有时间价值 由于不同时间点上单位资金的价值不同，所以不同时间的现金收支不宜直接进行比较，需要把它们换算到相同的时间基础上，然后才能进行大小的比较和比率的计算 资产价值等于其预期未来产生各期现金收益的现值之和 对于企业来说，资金收入越提前，资金支出越延后，对企业越有利。;二、资金时间价值的计算;例题;;终值：又称未来值，是指现在的一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利； 现值：又称本金，是指未来时点上的一定量现金折合到现在的价值。 ;复利终值的计算（已知现值P，求终值F） 　　 式中： 称为复利终值系数，可以用 (F/P,i，n) 表示，可以通过查阅复利终值系数表直接获得P302（附表一）。 ;年份;;;课堂练习;;;;;;;（三）年金终值和现值的计算;年金分类： 普通年金：是指每期期末发生的年金形式 先付年金：是指每期期初发生的年金形式 递延年金：是指隔s期后发生的年金形式 永续年金：是指无限期发生的年金形式;A;普通年金终值的计算;F＝A（F／A，i，n）;练习：某企业连续10年于每年末存款 10000元，年复利率为10%。 要求:计算该企业第10年末可一次取出的本利和是多少? ;（2）普通年金现值（已知A,求P）：;例题：某企业打算连续10年在每年年末取出100 000元，年复利率为10%。 要求:计算该企业最初应一次存入多少钱? ;;;补充:货币时间价值的应用;;;;;三、风险管理;（一）风险概念;（二）风险分类;;H公司的风险;销售额;（三）风险的衡量;;;;;（四）风险的管理;多元化与固守主业;多元化的可能结果;;第三部分 筹资管理;;;;;;;二 股权筹集;（一）吸收直接投资P71 直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式。 1、吸收直接投资的种类 （1）吸收国家投资 （2）吸收法人投资 （3）吸收外商直接投资 （4）吸收社会公众投资;2、吸收直接投资的出资方式 P72 （1）货币资金出资 （2）以实物出资 （3）以工业产权出资 （4）以土地使用权出资;3、吸收直接投资的优缺点P74 （1）优点 ①有利于尽快形成生产能力。 ②容易进行信息沟通 ③手续相对简便,筹资费用较低。 ④有利于降低财务风险。 ⑤有利于增强企业信誉。 ;（2）缺点P75 ①筹集资本的资本成本高。 ②控制权集中。 ③不利于产权交易。;（二）发行股票 （一）普通股及其股东权利 普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份有限公司发行的无特别权利的股份，也是最基本的、标准的股份。 通常情况下，股份有限公司只发行普通股。 持有普通股股份者为普通股股东。 ;依我国《公司法》的规定，普通股股东主要有如下权利： P76;义务： 我国公司法中规定了股东具有遵守公司章程、缴纳股款、对公司负有有限责任、不得退股等义务。 ;（三）股票的发行 1、股票初次发行的条件 （1）必须是股份有限公司； （2）经营方向必须是符合国家产业政策和产业导向； （3）发行人发行的普通股只有一种； （4）发行人认购的股本数额不少于总股本的35%，并不低于3000万元。 （5）公司发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿的公开发行的比例为10%以上； （6）公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 （7）证券监督管理机构规定的其他条件。;;;案例：上海光明乳业IPO融资;分析;;;（四）股票上市 1、股票上市的目的 （1）资本大众化，分散风险。 （2）提高股票的变现能力。 （3）便于筹集新资金。 （