外汇业务与风险管理指南PPT培训课件.ppt

第五篇 外汇业务和外汇风险管理;/news/opinion/201204/d8332343-c632-46ef-813e-8c57adf6d42f.shtml允许资金自由流动犹如打通任督二脉;/programs/view/a9QldU1dY-0/;　任督二脉 以人体正下方双腿间的会阴穴为起点，从身体正面沿着正中央往上到唇下承浆穴，这条经脉就是任脉；督脉则是由会阴穴（也有人说是长强穴）向后沿着脊椎往上走，到达头顶再往前穿过两眼之间，到达口腔上颚的龈交穴。任脉主血，督脉主气，为人体经络主脉。任督二脉若通，则八脉通；八脉通，则百脉通，进而能改善体质，强筋健骨，促进循环。任督二脉在中医诊脉与道家导引养生上相当重要，同时也因武侠小说里渲染与夸张的描述，如可藉由武功高强之人打通自身的任督二脉等，任督二脉一旦被打通，武功即突飞猛进，故也成为一般人最为熟知的气脉名称。 任督二脉及十二经络图册(18张); 【学习目标】　　了解外汇市场，即期外汇交易、远期外汇交易、无抛补套利、套汇和掉期等概念；掌握汇率识读和套算的基本方法；领会国际贸易和国际投资活动中各项外汇业务的应用；理解外汇业务中的各种方式。　　【重点和难点】　　重点掌握外汇市场、即期外汇交易、套汇、远期外汇交易和无抛补套利等概念。难点是即期和远期汇率的套算及无抛补套利分析。其中无抛补套利分析不作学习要求。　　 【学习指南】　　1.了解外汇市场的概念及特征。　　2.掌握即期外汇交易与远期外汇交易的概念及各种交易方式。　　3.了解无抛补套利的概念。　　4.了解掉期的概念。;第十二章 外汇业务;第一节 外汇市场;一、外汇市场的概念及特征;（一）外汇市场的概念;（二）国际外汇市场的特征：;（一）按外汇市场的外部形态进行分类，外汇市场可以分为无形外汇市场和有形外汇市场。 （二）按外汇所受管制程度进行分类，外汇市场可以分为自由外汇市场、外汇黑市和官方市场。 （三）按外汇买卖的范围进行分类， 　　;（一）按外汇市场的外部形态进行分类; 外汇市场可以分为自由外汇市场、外汇黑市和官方市场。;自由外汇市场：;外汇黑市：;???指按照政府的外汇管制法令来买卖外汇的市场。这种外汇市场对参与主体、汇价和交易过程都有具体的规定。在发展中国家，官方市场较为普遍。　　;（三）按外汇买卖的范围进行分类;三、外汇市场供求;（一）外汇市场的需求;（二）外汇市场的供给;第二节 即期外汇交易;一、即期外汇交易的概念;二、套算汇率的计算规则;三、套汇;例12.2-1：;（二）间接套汇:也称为三地套利、三角套汇或多角套汇。是指在三地及其三地以上转移资金，利用各地市场汇率差异贱买贵卖，赚取汇率差价。　　;例12.2-2：;第三节 远期外汇交易;一、远期外汇交易的概念;二、远期汇率的识读与套算; 远期汇率的报价方法;远期汇率的报价方法;三、远期外汇投机;投机者预测外汇汇率上涨，先买进期汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机活动，称为买空，亦称为做多头。在远期合同签订时，投机者并未得到外汇，只是得到对方在规定的期限按规定的汇率卖给他一定数量外汇的保证。投机者若预测某外汇将会升值，便会进行买空交易。如果交割期外汇实际升值，那么他用外汇所能兑换的本国货币便超出合同规定需要支付的本国货币，该差额构成买空收益。该收益扣除买空成本，便是投机利润。买空成本包括买卖外汇的各种手续费和保证金利息损失。如果外汇并未升值而是贬值，买空的投机者变化蒙受相应损失。在这种交易中，合同到期时并不一定进行金额交割，往往只由一方支付汇率变动所引出的外汇差额。 ;第四节 无抛补套利 ;一、无抛补套利的概念;二、无抛补套利分析;第五节 掉期和抛补套利 ;一、掉期的概念;二、抛补套利;【本章小结】;【基础知识题】;1、国际外汇市场的特征主要表现在哪些方面？;2、在进行即期外汇交易时，需要注意哪些问题？;3、什么是远期外汇投机，如何进行远期外汇投机？;第十三章 外汇期货与期权;/mil/201004/0c2b929d-9b0d-4a5b-8e3b-2637dadce5d5.shtml;第十三章 外汇期货与期权;第一节 外汇期货概述 ;一、 外汇期货的概念与特点;（一）它的交易的对象是外汇期货合同，而现货交易的标的是实际货物;（二）它只能在期货交易所内进行，而现货交易可以在任何地点进行;（三）实行保证金制度 ;保证金额度根据每天收盘时头寸数量计算，会员上缴保证金若不足额度，应于第二天补足。有些交易所对当月交割的期货契约征收较多的保证金。交易所有权增加或减少初始保证金数量，也有权对个别清算会员收取较多或较少的保证金。在美国，保证金可以部分以联邦库券等充当，而在LIFFE，保证金必须以现金形式存入清算所账户。清算会员之间每天都结清赢利与