合伙企业作为上市公司股东及纳税问题研究.doc

合伙企业作为上市公司股东及纳税问题研究 基于上述规定，合伙企业与公司制企业的税收差别主要表现在投资人身份为自然人时。[2008]159号）规定：合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。具体应纳税所得额的计算按照《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》（财税[2000]91号）。 《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》（财税[2000]91号）规定：个人独资企业和合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以下损失后的余额，作为投资者个人的生产经营所得，比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5％－35％的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。级数 全年应纳税所得额 税率(%) 速算扣除数(元) 1 不超过5000元的 5 0 2 超过5000元至10000元的部分 10 250 3 超过10000元至30000元的部分 20 1250 4 超过30000元至50000元的部分 30 4250 5 超过50000元的部分 35 6750 如果设立公司制企业且有所得，则其所得税综合税负为”25%+（1-25%）×20%=40%“。先缴纳企业所得税25万元（税率按25%计算），税后利润75万元在分配给个人时，再扣缴股东20%税率的个人所得税，计15万元。合计的所得税税额为40万元； （2）采用合伙制如果改为设立合伙企业，则企业不缴纳企业所得税，100万元利润全部分配合伙人时，由合伙人缴纳个人所得税，税率为五级超额累进税率。根据前述税率表，假定上述利润由两名合伙人平分，则应缴个人所得税为：[（500 000×35%-6 750）] ×2=336 500（元）。所得税综合税负为33.65%； （3）自然人直接持有如果由两个自然人直接持有该公司股权，则100万投资所得，根据《个人所得税法》及《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》的规定，适用税率为20%，两人需缴纳个人所得税”100 ×20%=20万元。 因此，采用合伙制的方式对上市前股权进行投资，相对于采用公司制方式进行投资，一般情况下具有5%左右的税收优势。 3、地方性规定的突破 鉴于在国家规定层面，合伙制企业进行股权投资相对于公司制形式税收优势并不明显，为鼓励股权投资产业的发展，北京、上海、天津等地均已制定了相应规定，使合伙制在股权投资业务上享受到更多的税收优惠。另外，据传深圳市相关的规定也已在论证过程中，近期可能会出台。 （1）北京市相关规定 由北京市金融服务工作领导小组办公室北京市财政局北京市国家税务局北京市地方税务局北京市工商行政管理局关于促进股权投资基金业发展的意见京金融办[2009]5号合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为20%管理企业内部人员共同出资设立的，与所管理股权基金形成共同投资关系的合伙制企业，享受本意见有关税收政策。上海市金融服务办公室上海市工商行政管理局上海市国家税务局上海市地方税务局《关于本市股权投资企业工商登记等事项的通知》以有限合伙形式设立的股权投资企业和股权投资管理企业的经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税。其中，执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，按照《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例的规定，按“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人，其从有限合伙企业取得的股权投资收益，按照《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例的规定，按“利息、股息、红利所得”应税项目，依20%税率计算缴纳个人所得税。天津市促进股权投资基金业发展办法 3