财务分析财务的报告与其结构.pptVIP

第九章 财务分析 * 学习目的与要求：财务评价是对企业的财务状况和经营成果的总结性分析，其目的是总结过去、评价现在、展望未来。财务评价以公司财务报表资料为主要依据，能将大量报表会计核算信息转换为决策有用的财务信息。通过本章的学习与研究，应当深入理解财务评价的基本指标体系，熟练分析和判断公司的偿债能力、营运能力、盈利能力，指出企业财务状况现存的问题，作出正确的评价结论。 * 财务报告及其结构 1.资产负债表：反映某一特定时点上的财务状况 2.损益表：反映某一特定时期内的经营成果 3.现金流量表：反映某一特定时期内现金变动原因 * 财务能力评价 偿债能力评价 1．流动比率 2．速动比率 3．资产负债率 4．利息保障倍数 * 财务能力评价 流动比率 ＝ 流动资产÷ 流动负债 ( 2 ：1) 速动比率 ＝ 速动资产 ÷ 流动负债 ( 1 ：1) 速动资产＝货币类资产＋结算类资产 * 财务能力评价 资产负债率 ＝负债总额 ÷ 资产总额 利息保障倍数 ＝ 息税前利润 ÷ 利息费用 息税前利润＝收入－经营性成本 ＝税前利润＋利息支出 * 财务能力评价 营运能力评价 1．存货周转率 2．应收帐款周转率 3．流动资产和总资产周转率 * 财务能力评价 存货周转率＝销货成本÷存货平均余额 应收帐款周转率＝赊销收入净额÷应收帐款平均余额 流动资产周转率＝销售收入净额／流动资产平均占用额 * 财务能力评价 盈利能力评价 1．销售利润率 2．总资产报酬率 3．净资产报酬率 * 财务能力评价 销售利润率＝利润总额÷销售收入 总资产报酬率＝息税前利润÷资产总额 净资产报酬率＝净利润÷所有者权益总额 * 财务能力评价 现金流量分析 1．流量比值指数 2．资产回收率 3．现金经营指数 * 财务能力评价 流量比值指数＝各类活动现金流入÷各类活动现金流出 资产回收率＝经营活动现金流量÷资产平均余额 * 财务能力评价 现金经营指数＝经营现金净流量÷经营应得现金 经营现金净流量＝净利润＋调整项目 ＝净利润－非经营利润＋非付现费用 －（经营性流动资产净增加＋经营性流动负债净减少） *