2012年羊绒衫行业投资分析(繁体).doc

一、我國羊絨衫行業發展現狀 　　 　　山羊絨屬于稀有的天然動物纖維,是一種珍貴的紡織原料,國外稱其為纖維鉆石、軟黃金,以其產品華貴的質感、絲般的光澤和高性能的保暖效果,成為羊毛制品中的精品,深受喜愛。世界山羊絨的主要生產國家有中國、蒙古、伊朗、阿富汗、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、巴基斯坦、土耳其等國家。 　　 　　中國是世界上羊絨產量最大的生產國，約占世界總產量的70%以上,其中內蒙古又是中國絨山羊數量最多、產絨量最高的山羊絨優勢產區.約占世界羊絨產量的1／3，素有世界羊絨看中國，中國羊絨看內蒙古的觀點。蒙古生產羊絨約20%，還有極少的一部分羊絨生產在其余的國家。由于山羊絨的重要經濟價值和多種用途，20世紀70年代以來，澳大利亞、新西蘭、蘇格蘭、美國等也相繼開始發展山羊絨產業。近10年來，世界原絨產量穩定在1.6萬噸左右，我國平均每年約生產原絨1.2萬噸，蒙古國產3000噸，俄羅斯、伊朗和中西亞國家產1500多噸。 　　 　　由于羊絨生產的資源優勢，中國除國內生產的羊絨大部分在中國加工外，每年從蒙古等國進口的羊絨也在中國加工，主要出口到日本、美國、意大利、英國、法國等40多個國家和地區，占世界出口量的80%。我國的羊絨產業在國際市場上具有獨一無二的地位。早在150年前，我國羊絨就源源不斷地運往歐洲。 　　 　　從全球格局看，近幾年羊絨產業發生了很大變化。美國、日本、英國、意大利等傳統的羊絨生產大國，都在逐步減少本土的大型生產企業，將紡織企業向原料資源豐富、勞動成本低廉的海外轉移和擴展。 　　 　　20世紀70年代，雪蓮公司生產出我國第一件羊絨衫，宣告中國開始發展自己的羊絨工業。我國原絨產量占世界原絨產量的75%以上；世界上超過90%的羊絨原料在我國完成初加工處理；我國羊絨及制品加工數量世界第一、生產能力世界第一、出口量世界第一，世界羊絨消費市場有3/4以上的商品是產自中國。 　　 　　羊絨是高檔紡織原料，全球75％以上羊絨原料產自中國；90％的羊絨原料在中國完成初加工處理；中國羊絨及制品加工數量位居世界第一，世界羊絨消費市場有3/4以上的商品來自中國。受技術、品牌、渠道等因素影響，中國羊絨產品基本處于低端市場，出口85％以上均為貼牌生產 　　 　　中國羊絨曾經主要出口蘇格蘭和意大利,當地時裝企業將羊絨編織成羊絨衫,每件售價約合300歐元左右。由于上世紀80年代開始服裝產品進口配額被削減,埃里克-邦帕爾羊絨時裝公司便在中國建立了子公司,并與中國企業鄂爾多斯合作并持有鄂爾多斯公司20%的股份,合作采用了養殖-紡織-成衣的垂直經營模式,降低了生產成本,從而使埃里克-邦帕爾羊絨時裝的價格降低了三分之二。 　　 　　我國有羊絨企業2600多家，已經培育出自己的國內知名品牌十幾個，以鄂爾多斯為代表的大企業開始加速品牌國際化推廣進程。形成了以內蒙古為主要羊絨原料和羊絨深加工基地，輻射到寧夏同心、靈武，河北清河，浙江、廣東、新疆和北京的羊絨產業格局。全國年產12000－15000噸原絨、7000多噸無毛絨、2000萬件羊絨衫，出口1000萬件。 　　 　　加工能力超過羊絨資源總量一倍多。造成市場看好時，眾多企業搶購抬價。而羊絨制品本身的價格彈性和可替代性決定了其價格不可能過高，一般原絨價格上漲到500元/公斤以上，由此決定的羊絨制品價格會導致需求下降，從而使原絨價格下跌。因原絨成本占生產成本的80%以上，羊絨價格走勢決定著企業的盈利水平，企業對原絨價格的關注程度遠遠超過了其它方面。 　　 　　之前市場上的羊絨產品基本上是粗紡產品。近年來，由于市場的需求，羊絨產品正向高支、輕薄方向發展。基于這種趨勢，羊絨紡紗工藝也向紡制高支紗的方向發展。因此不但先進的粗紡設備和改進粗紡工藝受到人們的關注，全精紡和半精紡產品的開發也日益受到人們的重視。 　　 　　國內市場消費量增加，擴大了羊絨衫的銷售量。以前只有外國人消費的珍貴羊絨制品，現在隨著經濟收入的增加，國內不少人也相繼購買，可見羊絨制品消費群體正在逐步擴大。我國正在成為羊絨制品的消費大國，由原來20%的消費量增至35%-40% 　　 　　羊絨的價值受三種因素影響：細度、長度和顏色。國際紡織工業部門對山羊絨的細度要求以直徑13.0～16.0靘的為最好，在國際市場上直徑在16.0靘以下、長度長的山羊絨價格最高，隨直徑加粗單價也隨之下降。鼓勵畜產業培育優良細絨山羊品種，避免盲目追求高產而帶來山羊絨纖維變粗的風險。近年來在國家相關政策的鼓勵下，舍飼養殖技術在全國草牧場地區得到大力推廣，開發和培育優質種山羊成為當前羊絨行業發展的重要途徑之一。 　　 二、我國羊絨衫發展趨勢 　　 　　國內羊絨行業品牌雖多，在國際上缺乏高知名度，尤其是在國際市場上自主品牌嚴重不足，仍然以貼牌加工為主，我國羊絨企業只賺取不足10％的加