一汽集团综合金融解决方案.doc

一汽集团综合金融服务方案 国泰君安证券股份有限公司是国内最大综合类券商之一，为企业提供包括投行、股权管理、资产管理、现金管理等投融资一体化的综合性金融服务。我们成立了针对贵公司的专项服务组，由董事长亲自牵头，成员包括总部投资银行、固定收益、研究所、信用交易、资产管理公司、直投等部门和吉林分公司君弘财富团队，可以满足贵公司投融资多方面需求。 一、国泰君安证券简介 二、金融服务方案概述 （一）企业金融需求描述及解决思路 对于大型企业集团而言，主要有以下几方面的需求： 1、降低融资成本的需求。企业议价能力很强，需要低成本的融资方式。证券公司可以提供各种直接融资方式，降低融资成本，比如承销发行企业发行企业债券、IPO、股票增发等。 2、降低资产负债率的需求。企业为了获得投资者的认可，需要降低资产负债率，也有些企业资产负债率过高，财务压力比较大。证券公司可以提供非负债模式的融资渠道，比引入战略投资者，设立产业基金，直接投资、IPO、私募融资、应收账款融资等方式，降低资产负债率。 3、整合并购的需求。企业做大做强往往要通过并购的方式，大型国企有很多子公司需要并购重组，还有不少企业有海外并购计划。证券公司可以提供并购重组财务顾问服务和多种并购融资工具，通过各种产品组合帮助企业实现并购目的。 4、企业做强做大的需求。随着我国经济的快速发展，将会有越来越多的企业有做大做强的需求，企业做大做强需要上市融资，有些企业还要到海外融资。证券公司可以通过投资银行服务，满足企业融资需求。 5、提高投资收益的要求。有不少企业资金很多，现金流很充裕，需要现金管理类的业务。银行可以针对企业的特点，提供高流动、高收益的理财产品，使企业既可以随时支取，又可以获得较高收益。对于有长期富裕资金的企业，证券公司可以为其设立一直私募股权投资基金，企业将钱委托券商管理，券商为其投资。 （二）综合金融解决方案概述 为更好服务客户，国泰君安证券推出综合金融解决方案，通过整合投资银行业务与新型财富管理业务，为客户提供“一站式”全面金融服务。 综合金融解决方案主要是由国泰君安证券作为财务顾问，根据政府机构、大型企业、中小企业、个人客户的不同情况和投融资需求，综合运用投资银行和财富管理业务以及各种投资产品和工具，整合成为全面的多元化金融服务解决方案，以最快的速度、最小的半径、最短的时间解决客户的金融需求。即通过为客户提供融资、投资、资金管理、咨询顾问等全面金融服务，拓宽集团融资渠道提高资金使用效率，并配合企业发展战略，为企业创造价值。 除传统投资业务外，综合金融解决方案可以通过投行业务和财富管理业务为客户提供的新型金融服务主要包括：境内外IPO ，债券承销，资产管理产品，资产证券化（未来可带来稳定现金流的项目、应收帐款、收益权等），财务顾问服务，境内外借壳上市，直接投资，Pre-IPO，Post－IPO,战略投资者引入和私募股权投资，产业基金管理，企业资金管理、综合融资服务等。 三、企业融资服务方案介绍 国泰君安证券通过包括债券市场、资本市场在内直接融资方式为企业解决资金需求，从而保证企业财务杠杆的合理水平，提高企业资金使用效率。 （一）债务融资类产品 企业债券 1．产品描述：指中华人民共和国国内具有法人资格的企业为筹集生产与建设资金，依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债务凭证。 2．产品作用：（1）扩大企业的融资渠道。增加企业直接融资渠道，减少对银行信贷资金的依赖；（2）有利于改善发行人的债务结构，提高其经营管理水平；（3）有利于降低发行人财务费用，提高盈利水平，一般来说，主体评级较高的企业发行企业债券的利率会大大低于同期限银行贷款利率；（4）有利于提高发行企业的知名度。 3．产品特点：（1）目前原则上只接受除上市公司以外的国有企业和有限责任公司提出的额度申请；（2）期限较长，长期企业债券可在5年以上。 4．发行条件：（1）发行前连续３年盈利；（2）公司最近3年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（3）公司累计债券总额不超过公司净资产额的40％；用于固定资产投资项目的，发债总规模不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权(股权)的,比照该比例执行;用于调整债务结构的,不受该比例限制,但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的,不超过发债总额的20%；（4）前一次发行的企业债券已足额募集；（5）已经发行的企业债券没有延迟支付本息的情形；（6）债券利率不得超过国务院限定的利率水平；（7）企业发行债券的募集资金投向应符合国家产业政策和行业发展规划；（8）近三年没有违法和重大违规行为;（9）公司筹集资金符合国家产业政策。 5．发行成本：包括发行利率、承销费、登记托管和兑付费及其他中介机构费用，如在证券交易所上市交易还包括上市费用。 （二）投资银行类产品 A