a2008年新能源行业报告--jxlinnew.ppt

我国薄膜电池的发展 2008年我国薄膜电池生产企业共有17家，产能174.9MW，产量35.9MW 拓日新能2008年产量11.5MW，遥遥领先 天威保变计划一期46.5MW于2009年8月量产，全年产量8MW 薄膜电池发展较快 由于多晶硅材料的供不应求所带来的高价格问题，晶体硅电池成本长期处于高位，业内一直通过提升电池转换效率、降低硅片切割厚度等技术来降低成本。与此同时，薄膜电池作为第二代太阳能电池逐渐受到行业关注并增长迅速。 从目前的市场构成来看，晶体硅电池是目前太阳能光伏电池的主流。08年晶体硅电池占到87%左右。从行业增速来看，薄膜电池的增速较快。 薄膜电池转化率不断提高 薄膜电池的转化效率也在不断提高，为薄膜电池在竞争中提升了优势。 目前非晶硅薄膜电池的稳定后转化率已经达到9.1%——9.5%，微晶硅薄膜电池的转化率已经基本稳定在10.3%——10.4%左右，而碲化镉电池的转化率已经能够达到13%——15%左右。 铜铟镓硒（CIGS）薄膜电池的转化率潜力较大，且成本低廉，寿命惊人，性能稳定的特点，有望成为薄膜电池的重要组成部分。 光伏电池价格下降 2009 年以来，价格下跌的趋势延续；多晶硅从年初的150 美元/公斤跌至目前约70 美元/公斤，电池片价格继续从年初约2.5 美元/瓦下跌至最近约1.6 美元/瓦。 多晶硅价格：未来2-3年下降幅度约50% 硅片厚度： 未来2-3年下降约15% 光转化效率：未来2-3年提高约1.5个百分点，成本下降10%左右 由此综合判断未来2-3年晶硅太阳能电池价格下降幅度约为50% 光伏组件企业利润摊薄 信贷紧缩切断光伏项目融资渠道和信用证支付手段，导致终端有效需求缩水。金融危机之前的典型投资模式是，投资者自有资金占总投资的5%－10%，银行贷款占90%－95%，发电系统建成后投资者收取固定电价，分期偿还贷款。 欧元汇率的急跌对于电池组件厂商更是雪上加霜，电池组件的最大市场在欧洲，组件销售合同多以欧元计价 高成本硅料库存经过3个季度已充分消化。08年4季度起光伏组件企业已基本停止购买硅料，以消化库存为主。库存减值准备将沉重打击公司业绩。高成本硅料充分消化后，企业盈利能力将得以从最低点逐步反弹。 光伏组件后期利润看涨 金融危机之前国外电池企业成本低主要是因为能够凭借长单获得低价硅料；国内企业虽然在加工成本方面优势明显但因为硅料现货比重大成本高，总成本处于劣势。 金融危机之后硅料现货价格跌幅远超长单价，这将使中国电池组件企业在成本竞争中占据有利位置（中国企业的非硅成本优势主要体现在劳动力成本低、电价等资源价格低以及设备基本实现国产化造成折旧成本低）。 光伏组件价格下降 2009 年以后，随着多晶硅原料价格的回落和市场规模的进一步扩大，光伏组件的价格将不断下降，从而带来光伏发电成本的下降，使光伏产业完全商业化的一天尽快到来。 光伏发电市场是政策性市场 目前来看，由于光伏发电的成本较高，目前光伏产业的发展主要依靠政府补贴，光伏市场仍然是一个政策性市场。 光伏发电装机概况 奥巴马新能源政策的刺激 奥巴马政府的政策中，对新能源做出了极大的倾斜。其中我们可以重点关注“确保到2012 年，发电量的10%来自可再生能源”，美国是一个发电大国，2007 年，全国总发电量为4,159,500MKWh，如果该项政策能够落实，将开启全球最大的新能源市场。 奥巴马新能源政策刺激 预计美国发电总量的年增长率为1.1%，按2007 年的总发电量4,159,500MKWh 计算，2012 年美国的年发电总量为4,393,400MKWh，10%的新能源和水电发电量为439,340MKWh。 按最近5 年平均水电发电量计算，2012 年美国水电发电量为270,400MKWh，则2012 年美国新能源发电量预计为168,940MKWh。 光伏发电项目回报率将上升 金融危机过后光伏发电项目回报率将显著上升。 1）随着硅料价格暴跌、电池转换效率持续提高以及替代材料的获得，光伏组件成本大幅降低。而光伏系统成本中，电池组件约占50% 2）金属价格的暴跌也减少了组件之外的系统成本（BOS）。 3）利率下行也将减少财务费用。 我国光伏产业“大而不强” 受国际市场拉动，我国太阳能电池产业同期也出现了迅猛增长，1999-2008年太阳能电池产量的年均增长速度超过了100%，2008年太阳能电池产量已突破2000MW，我国已成为全球最大的太阳能电池生产大国。 但中国的太阳能光伏产业是两头在外，大部分的多晶硅材料需要进口，而国内生产的太阳能电池组件98%用于出口。 我国政策支持，光伏发电启动 近日，国家财政部出台了《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》及《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》等系列政策，旨在加快太