毕业论文--论中小企业的国际保理融资.docVIP

论文题目：论中小企业的国际保理融资及其风险控制 论中小企业的国际保理融资及其风险控制 [摘要] 国际保理业务作为新兴的融资业务在我国得到了迅速的发展。但与世界上其他一些发达国家不同，我国的国际保理客户群体主要是大企业。然而，国际保理业务对解决中小企业融资难问题有着独特的优势。本文从解决中小企业融资难问题的角度出发，着重分析国际保理业务的优势以及中小企业运用国际保理业务进行贸易融资的适用性问题；并通过分析中小企业在运用国际保理融资过程中的风险，探究有效的风险控制与防范机制。 关键词：中小企业 国际保理 融资 风险 中小企业是我国国民经济的微观主体之一，是国民经济的重要组成部分与社会经济发展的活跃细胞。目前，占我国企业总数90%以上的中小企业正面临着资金融通不顺畅的问题。尤其是中小企业融资难已成为制约其开展跨国贸易的瓶颈，是拓展和扩大对外贸易亟需解决的重要问题。运用国际保理业务融资对解决该问题有着独特的优势，同时，也存在不容忽视的诸多潜在风险。 一、国际保理业务的独特优势 国际保理业务是指出口商以挂账、承兑交单等方式销售货物时，保理商买进出口商的应收账款，并向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的金融创新业务。国际保理业务集结算、管理、担保和融资功能于一体，既是一种可供选择的新兴贸易结算方式，又是一种短期贸易融资方式。 现代国际保理业务开始于19世纪30年代的美国商务代理业务中。便随着国际贸易市场的不断扩大，国际保理业务在贸易中的应用日趋频繁，适用范围日趋广泛，极大地促进了国际贸易的发展。进入21世纪，欧洲、美洲、亚洲各国保理业务获得了突飞猛进的发展。我国的国际保理业务的业务量也逐年上升，迅猛增长。 国际保理商联合会（FCI）中小企业经营模式和管理在很大程度上是不规范的中小企业缺乏自己的人才技术信息和必要的设备创新能力不强发展后劲不足缺乏明确的营销战略和相应的营销知识、人力和信息渠道，无法通过系统的市场调研来了解自己产品的市场需求趋势，市场空间较小，经营风险较大中小企业缺少严格、完备的财务管理制度。这些都导致了中小企业信用缺失，从而融资困难。从金融机构方面来看，中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息。所以，在中小企业寻找贷款和外源性资金时无法向金融机构提供出令人信服的信息，以证明其偿还贷款的能力。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入，以提高信息的收集和分析质量，这是增加成本或增加经营风险的两难选择。在这种情况下，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。此外，金融机构的自身业务整合和贷款紧缩也加剧了中小企业的融资困难。 应用国际保理业务，无需派专人调查买方资信，出口商只需支付少量的手续费就可以，这大大降低了出口商的人力、财力、物力，还可以得到无追索权的贸易融资，出口商收汇风险大大降低，现金流动性大大增强出口商能够放心采用赊销方式来促进出口。而无追索权的预付货款又可作为正常的销售收入，降低企业的资产负债比率，改善财务结构，使企业资产负债表显示资金充裕，能够更有力地吸引投资者。办理保理业务，不仅可以使大企业优化财务指标，向股东提交一份更具吸引力的财务报表，更能使中小企业第一时间获得现金流。通过保理方式融资比通过贷款融资更有利于中小企业塑造良好的财务报表。由于应收账款和银行贷款都在财务报表上表现为负债，而通过保理融通资金不但不增加负债，反而表现为应收账款减少、现金流增加。） 1