浅议我国上市公司盈余管理的会计政策汇.docVIP

浅议我国上市公司盈余管理的会计政策 【摘要】盈余管理是阻碍会计信息质量提高的一大障碍，它受到财务报表各使用者的密切关注。本文通过全面理解盈余管理，从资本动机、代理成本、会计政策本身三个方面深入剖析其产生的必然性，并总结了我国目前上市公司进行盈余管理普遍采用的手段，进而提出相关的政策建议。 【关键词】盈余管理；会计政策 一、盈余管理的定义 国内外许多学者对盈余管理进行了定义，主要分为广义和狭义两方面。广义的盈余管理是指企业管理层为了给企业或个人谋取利益，通过使用会计手段，或通过采取实际行动使企业的账面盈余达到所预期的水平的操控性行为（schipper，1989）。它既包括合法的操纵行为，如在会计制度和会计准则的规定范围内通过资产减值损失的计提与冲回调节近几年的盈余状况、或进行债务重组获得巨额的非经营性损益以达到某种盈余条件；又包括非法欺诈性行为，如刻意“过度”或“不当”使用会计政策以调节账面盈余，或有意编造、虚构交易调整账面盈余的行为（沈烈，张西萍2007）。狭义的盈余管理仅指非法的或欺诈性的盈余操纵行为。本文所谈论的主要是狭义的盈余管理。从上述定义可以看出，大多数情况下，盈余管理是会计信息质量的大敌，它会使得财务报表不能公允反映公司真实的经济状况和经营业绩，扭曲会计的根本目标，损害公司的利益相关者的利益，从而浪费了社会资源、降低了市场的资本配置效率。 二、盈余管理手段 （1）资产减值损失的计提与冲回。出于谨慎性原则的考虑，公司应通过计提资产减值准备等方式，来确保相关资产的安全。我国新准则规定，所有股份有限公司均应提取坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备等八项准备，当导致应收账款减值、存货跌价的事项消失后，企业可以在原计提的范围内转回减值准备，计入当期损益。由于上市公司的应收账款、其他应收款、存货等金额在资产总额中所占的比重很高，因此，这一规定对上市公司的盈余状况产生了很大的影响。同时也为上市公司提供了一个调整利润的机会，公司可在业绩良好时多计提些减值准备，在业绩不佳时少计提减值准备甚至大量冲回，以调节利润。实践表明，计提和冲回资产减值准备已成为调整利润的有效方案。有些公司在报告亏损年度将亏损做得更大，就是为了能“轻装上阵”，在以后年度顺利扭亏为盈。（2）资产重组。资产重组是指企业资产的拥有者、控制者与企业外部的经济主体进行的，对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程，或对设在企业资产上的权力进行重新配置的过程。通过资产重组能将公司的资源进行重新组合，整合企业业务、提高企业整体质量和获利能力，企业结构得到优化、资源利用效率得以提高。目前，我国上市公司进行资产重组的方式有债务重组、资产置换、股份转让、对外收购兼并等，其中债务重组的使用最为普遍。我国2006年颁布的新会计准则再次引入了公允价值计量，对债务重组中债务人的会计处理做出如下规定：债务人以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行重组的，资产或股份的公允价值与债务账面价值之间的差额计入当期损益。该规定使得一些经营状况比较差、负债比率很高的上市公司，尤其是被st的公司通过债务重组手段，在脱帽前的一两年对债务提取全额甚至超额的坏账准备，待到重组时结转巨额的重组收益，从而达到摘星脱帽的条件或避免继续亏损（谷长辉，2010）。由于重组产生的收益要大于公司的融资成本，且其可以使公司迅速盈利，故我们经常能看到一些很快实现扭亏为盈或利润大增的上市公司，其收益增长中的很大一部分就来源于大规模收购兼并活动产生的非经常性损益。资产重组还可以为公司达到保证未来盈利的目的做出贡献，公司通常会在收购时，确认一大笔的收购费用，形成巨额的秘密准备。当未来盈利不能实现时，这笔秘密准备就会被释放从而成为公司的收益，扭转亏损的局势。还有些公司在兼并时，确认大量的研发费用或计提大笔费用，准备在往后的年份随时转出以调节利润。当我们将这些资产重组手段进行深入分析时，不难发现，其实质就是将外部的优质资产和巨额利润转入公司，转出公司的亏损，实现利润转移。 三、盈余管理的客观必然性 （1）代理成本的存在。公司制是现代企业普遍采用的一种制度，其主要特点是经营权和所有权相分离。在委托代理关系下，由于经营者与股东之间存在的信息不对称，经营者拥有关于公司收益的内部信息，外部的利益相关者，包括董事会本身都无法准确了解公司利润，而委托代理契约也是不完全性和相对刚性的，代理人通常会出于自身利益的考虑，忽视其他利益相关者的利益，乘机利用会计政策和程序的选择进行盈余管理操纵收益，以使公司报酬合同中规定的奖金金额达到最大化。为了使两者的目标尽量趋于一致，所有者会不断完善契约，并采取支付薪金以外的股权和期权的手段来激励经营者为实现企业价值的最大化而努力。而衡量其经营效果的标准就是财务报表中的