简体-外汇交易和外汇风险管理.docVIP

第五章 外汇交易与外汇风险管理 一、名词解释外汇市场 .现汇交易 .期汇交易 .掉期交易 .直接套汇间接套汇 .抵补套利 未抵补套利 外汇期货交易 .外汇期权交易 长头寸 短头寸 敞口头寸 平盘 止损限额 交割日 升水 贴水 平仓期权费 美式期权 欧式期权 看涨期权 看跌期权 保证金交易 二、填空题1． 外汇市场是由外汇供求者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易________或________。2． 即期外汇交易又称________，是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。3． 远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。4． 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。5． 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。6． 所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。7． 按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。8． 外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。9、市场上做市商报价，USD/CHF=1.7320/30，是指做市商愿以________价格买入美元，以________价格卖出瑞士法郎。10、市场上GBP/USD=1.5430/40，游客A买入美元的价格是____，卖出美元的价格是______。三、不定项选择题1． 外汇市场的参与者包括：A． 进出口商 B．国际投资者 C．外汇经纪人D．中央银行 E．外汇银行2． 外汇市场包括：A． 顾客市场 B．同业市场 C．经纪人市场D．证券市场 E．中央银行与外汇银行之间的交易市场3． 以下哪些属于即期外汇交易的交割日：A． 成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交后的第二天D．成交后的第1个营业日 E．成交后的第2个营业日4． 以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：A． 成交的当日 B．成交后的第2个营业日 C．成交后的第3个营业日D．成交后的一周 E．成交后的一个月5． 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：A． 加升水 B．减升水 C．加贴水D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价6． 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率：A． 加升水 B．减升水 C．加贴水D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价7． 进口商对未来进口付汇的保值，可以采用：A．买进即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值8． 出口商对未来出口收汇的保值，可以采用：A．卖出即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值9． 以下哪些外汇交易可以做投机：A．即期外汇交易 B．现汇交易 C．远期外汇交易D．期汇交易 E．外汇期货交易10． 以下哪些属于掉期交易：A． 买进100万即期美元同时卖出100万美元 B． 卖出2000万即期日元同时买进2000万远期日元C． 买进500万即期美元同时卖出600万远期美元 D．迈进500万即期英镑同时卖出500万即期美元E．买进500万“T+0”交割的即期美元同时卖出“T+1”交割的即期美元11、若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是______A、6月23日 B、6月24日 C、6月25日 D、6月26日12、在一笔即期外汇交易中，付款风险最大的是哪一天A、 今天 B、明天 C、交割日 D、每一天都一样13、市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/1414、市场上，你获得四家做市商USD/JPY的报价，你将从哪位做市商手中买入美元A、129.90/05 B、129.93/08 C、129.91/06 D、129.02/0715、市场上三位做市商USD/JPY报价如下：A银行 B银行 C银行即期 152.00/50 152.00/25 151.90/153月期 36/33 37/34 38/36请问从______银行买入远期日元，远期汇率为_________。16、市场上做市商GBP/USD报价如下：A银行 B银行 C银行即期 1.6330/40 1.6331/39 1.6332/421个月 39/36 42/38 39/36请问从_______银行买入远期英镑，远期汇率为__________。17、即期汇率USD/DEM=1.6770/80，美