某银行财务报表分析.ppt

Page ? * 小组成员：王钊、车志佳、罗楷、蔡杨、张晓旭、张瀚之、姚科 招商银行财务报表分析 目录 招商银行背景资料 近三年度财务报表分析 2010年上半年财务报表分析 同行业财务报表分析比较 招商银行背景资料 　1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在中国改革开放的最前沿深圳经济特区成立。2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。 招商银行背景资料 成立23年来，招行伴随着中国经济的快速增长，在广大客户和社会各界的支持下，从当初只有1亿元资本金、1家营业网点、30余名员工的小银行，发展成为了资本净额超过1200亿、资产总额突破2万亿、机构网点近750家、员工4万余人的全国性股份制商业银行，并跻身全球前100家大银行之列。凭借持续的金融创新、优质的客户服务、稳健的经营风格和良好的经营业绩，招行现已发展成为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。在银监会对商业银行的综合评级中，招行多年来一直名列前茅。根据波士顿咨询公司的报告，招行2008年的净资产收益率为全球银行之首。 资产负债表分析 科目\年度 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 资产负债率(%) 95.51 94.92 94.81 股东权益比率(%) 4.49 5.08 5.19 货币资金(万元)000000 应收帐款净额(万元) 3510000.00 1541500.00 - 固定资产净额(万元) 1251900.00 1167600.00 770700.00 无形资产(万元) 247700.00 238100.00 - 资产总计(万元) 206794100.00 157179700.00 131055200.00 负债合计(万元) 197515800.00 149201600.00 124256800.00 实收资本(万元) 1911900.00 1470700.00 1470500.00 资本公积金(万元) 1816900.00 2167700.00 2707400.00 盈余公积(万元) 841800.00 665300.00 461200.00 未分配利润(万元) 3212300.00 2571900.00 1209300.00 股东权益合计(万元) 9278300.00 7978100.00 6798400.00 资产财务构成 负债财务构成 偿债能力分析 1、短期偿债能力分析 流动比率：从仅有的99-03数据来看，平均值为0.766；06年第三季度为0.87。如果按课本的一般情况分析，显然与1.5~2.0 的值有很大差距。但银行业的特点决定了它的特殊情况。在加上缺失值过多，所以不好做推断。但相关报道认为招行与同行业平均水平相比较，明显偏低。 速动比率：由于银行业的特点，笔者观察为速动比率=流动比率 2、 长期偿债能力分析 资产负债率：按照收集的数据，其均值为94.5178%与其2004-2006的均值97.32%有较大的下降，分析认为这是招商银行实现上市的结果。 3、补充指标：股东权益比[股东权益比＝（股东权益总额÷总资产净额）×100%] 招行的股东权益比基本为5%，说明招行积极地利用了财务杠杆作用来扩大经营规模，但是相对削弱了公司抵御外部冲击的能力。 结论：“偿债能力处于同行业中游，偿还到期债务的风险小。” 利润表分析 科目\年度 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 主营业务收入(万元) 5144600.00 5530800.00 4095800.00 主营业务成本(万元) 2953300.00 2889600.00 2004300.00 主营业务利润(万元) 1878400.00 2311600.00 1853100.00 财务费用(万元) 125200.00 - - 管理费用(万元) 2307800.00 2034000.00 1435400.00 营业利润(万元) 2191300.00 2641200.00 2091500.00 投资收益(万元) 102800.00 -47800.00 9500.00 利润总额(万元) 2238400.00 2675900.00 2104300.00 所得税(万元) 414900.00 581300.00 580000.00 净利润(万元) 1823500.00 2107700.00 1524300.00 主营业务利润率(%) 36.51 41.80 45.24 销售毛利率(%) 42.59 47.75 51.06 盈利能