中国中化股份有限公司-公告.PDF

A 中国中化股份有限公司 公司债券年度报告 （2017 年） 二〇一八年四月 中国中化股份有限公司公司债券年度报告（2017 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 。 2 中国中化股份有限公司公司债券年度报告（2017 年） 重大风险提示 一、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化 等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于公司债券可能跨越一个以上的利率波动 周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使公司债 券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 二、流动性风险 证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响，公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此， 公司债券的投资者可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况 ，并面临不能以某一价格足额出售其希望出售的公司债券所带来的流动性风险。 三、产品价格波动产生的风险 报告期内，能源板块业务收入占本公司总收入的比例较高，原油价格的频繁大幅波动 可能对本公司的生产成本、经营业绩及财务状况产生较大的影响。同时，成品油作为本公 司的主要销售产品之一，其价格大幅下挫也会对本公司的盈利情况产生一定的影响。 公司农业板块的进出口贸易以及国内分销零售是本公司重要的利润支撑点。我国钾肥 和磷肥的自给率低，国际钾肥和磷肥供应商的波动将对本公司的生产成本、利润空间产生 一定的影响。 本公司的化工业务目前在国内市场涉及塑料、橡胶、液体化工等主要产品的进出口贸 易和国内分销，并在相应的物流领域处于行业领先水平。目前国内化工品市场处于高度开 放、高度分散、高度竞争的状态，市场参与者众多，价格波动频繁，市场平均利润率较低 ，有可能给本公司的经营带来一定风险。 四、行业竞争风险 随着我国市场经济发展的逐步深化，国内石油分销零售市场、化肥的批发和零售市场 以及化工产品的分销市场将进一步开放，经营主体迅速增多，市场竞争将明显加剧。在石 油业务领域，本公司下游油站零售业务面临国内成品油批零市场的激烈竞争，其利润空间 将受到一定程度的挤压；在化肥业务领域，由于各地较为严重的地方保护主义，本公司的 化肥零售业务将面临较为激烈的市场竞争；在化工业务领域，由于国内化工产品市场分散 和竞争的状态，市场平均利润率较低，有可能给本公司的经营带来一定风险。 五、安全与环保风险 由于公司的油气、化工物流、橡胶、农化等大部分业务涉及种类繁多的化工产品，而 化工产品在其生产制造、运输储存、装卸配送过程中，存在一系列安全及环保的风险隐患 。如果发生安全与环保风险，如化工品泄漏造成环境污染可能会导致公司无法保持现有相 关经营资质，损害公司声誉，甚至引起索赔，对公司的正常生产经营带来一定的影响，最 终影响公司的盈利能力。 3 中国中化股份有限公司公司债券年度报告（2017 年） 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义6 第一节 公司及相关中介机构简介7 一、 公司基本信息7 二、 信息披露事务负责人7 三、 信息披露网址及置备地 7 四、 控股股东、实际控制人及董监高情况8 五、 中介机构情况8 六、 中介机构变更情况 8 第二节 公司债券事项9 一、 债券基本信息9 二、 募集资金使用情况9 三、 跟踪资信评级情况 10 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况11 五、 持有人会议召开情况11 六、