非财务经理的财务管理-汇银家电.pptVIP

邮编：100872 地址：北京海淀区中关村大街59号 E-mail： s-mz@263.net 电话O） 单位：中国人民大学商学院 参考书目 郭复初 王庆成，《财务管理学》 高等教育出版社，2003 （美）Stephen A.Ross《公司理财》 机械工业出版社 2000 （美）Robert C.Higgins《财务管理分析》 北京大学出版社 2003 财务案例[美]凯斯特 弗鲁汉 派波 卢拜克 编 北京大学出版社 1999年8月 1996年钟镇涛担保，章小蕙短期借款1.54亿(借款利率为24% )，买了4607室等五处房产。 1997年金融危机，楼市下跌，损失惨重。债权人没收了投资房产，但仍无法偿清债务，所余本息滚至2.5亿。 2002年7月，法院判决钟镇涛破产。 一般而言，房地产投资不应大于家庭年收入的6倍-7倍，钟镇涛家庭年收入约为1000万，明显无法支持1.54亿的房地产投资。 万科王石称：“获利25%以上的项目不做”，有没有道理？ 借款投资能产生财务杠杆利益，但也会产生财务风险，需要投资者的准确判断。 房地产投资流动性差，不能有效变现，因而不能做为“止亏”的保障。 作为投资为什么要保持流动性？ 资产流动性的强弱取决于什么？ 章小蕙每年仅服装就花费500万，消费奢化，而收入减少。这时做房地产投资，追逐一本万利，风险极大。 家庭收入：1000万 服装支出：500万 ---------------------------------- 家庭可支配毛收入：500万 利息：15400×24%=3696万 ---------------------------------- 家庭结余： -3196万 一般而言，家庭金融资产应大于家庭总资产的20%，资产负债比率应小于家庭总资产的50%，每月还贷额应小于收入的40%，同时留有3-12个月的生活费和还贷额。 一句忠告 财务信息使用者必须精通决策分析的原理和如何获得相关的财务信息，而不是仅仅精通技术方法。 例一 某产品销售单价为1200元,单位成本为1000元,为生产该产品购置一台价值50000元的设备,五年折旧,按直线法计提折旧。 1、和哪些概念有关?揭示了哪些原理？ 2、可以用于哪些方面？ 单价 1200 单位成本 1000 单位毛利 200 单位变动成本 1000元 固定成本总额 10000元 例二 某公司在对会计信息分类核算时： 对收入按产品进行分类核算，以获得各种产品的收入及市场占有率等信息。 对成本按要素进行分类核算,以获得各种资源消耗数额及比重等信息。 1、你认为这样做有什么作用和不足？ 2、如果你来做,应当如何做？ 一是企业管理当局没有考虑决策的财务后果。 更基本的原因是管理当局对财务信息的用途和局限性缺乏足够的认识。 财务信息的提供者—财务人员，常常不懂得其报告如何满足管理当局特定决策的需要。 资金运动与血液循环的关系 1200 -1000 --------- 200 -50 --------- 150 动与静的结合 静 资金运动的四种形态: 筹资、投资、经营、分配四大财务活动 动 资金运动的三种结果: 现金流入、现金流出、现金结存 如何理解和把握物流、资金流、信息流之间的关系？ 向报表使用者提供相关信息 资产负债表（简表） 资产负债表结构 利润表结构 项目 行次 金额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 经营租赁支付的现金 支付税款 工资 其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金净流量 现金流量表结构 利润分配表的结构 利润分配表所反映的财务管理内容 （一）企业偿债能力分析 短期偿债能力分析 企业流动资产的实际偿债能力，可能由于以下几个因素的存在而比会计报表项目反映的要好一些： （1）可动用的银行贷款指标。 （2）准备近期变现的长期资产。 （3）企业的信誉 未在会计报表中反映的减弱企业偿债能力的因素