第三讲财务简析(00001).pdfVIP

财务管理财务管理 第三章第三章财务分析财务分析 目录目录 财务分析概述财务分析概述 财务报表 财务分析基本方法财务分析基本方法 杜邦分析 财务报表分析概述财务报表分析概述 财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总 、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务 状况状况、、经营成果经营成果、、现金流量和公司风险现金流量和公司风险，，为报表使为报表使 用者进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。 主要财务报表间的内在联系 期初存量 流量 期末存量 现金流量表 经营性现金流 投资性现金流 期初资产负债表 融资性现金流 期末资产负债表 现金现金 现金净变化现金净变化 现金现金 加：其他资产 权益变动表 加：其他资产 总资产 所有者投资和减资 总资产 减减：负债负债 净利润和其他收益净利润和其他收益 减减：负债负债 所有者权益 权益净变化 所有者权益 利润表利润表 收入 费用 净利润净利润 资产负债表 资产负债表资产负债表： 企业财务状况的“快照” 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所 有者权益（自有资本）的存量及其结构 资产 = 负债+所有者权益 从左往右的解释从左往右的解释：当前企业所拥有的资产归谁所有当前企业所拥有的资产归谁所有？？ 从右往左的解释：债权人和股东投入的资金以怎样的状态存 在？ 资产负债表（1） 资产负债表 （2 ） 资产负债表 （3 ） 资产负债表及其分析 （续） 偿债能力的衡量偿债能力的衡量 资产负债率资产负债率 负债负债/资产资产×100% 流动比率=流动资产/流动负债×100% 速动比率=速动资产/流动负债×100% 资产负债表及其分析 流动资产与流动负债间的关系反映了企业短期偿债能力。 资产负债表及其分析资产负债表及其分析 （（续续）） 权益与负债总额（流动+非流动）关系，资产总额与负债 总额的关系反映了企业长期偿债能力、整体财务风险。 利润表 利润表及其分析 利润表： 企业特定期间的经营成果企业特定期间的经营成果 （（时期数时期数、流量流量）） 利润 = 收入 – 支出 反映股东权益由于经营成果而发生的增减反映股东权益由于经营成果而发生的增减 注意：存在（未经过利润表）直接计入权益的部分 配比原则的采用 净利润： 已“实现”的利润 一般收入般收入、成本成本、费用项目费用项目 未“实现”的利润 减值损失减值损失 权益法下的投资收益 公允价值变动 利润表及其分析（续） 利润表及其分析（续） 利润表及其分析（续） 利润表结构分析 营业成本所占比例 期间费用所占比例期间费用所占比例 投资收益所占比例 营业外损益所