房地产企业融资与税务规划146P.pptVIP

* 股权转让：昆明公司将其持有的天津公司100%股权转让给信托公司，信托公司向昆明公司支付的对价为28亿元+32.9亿份次级受益权，其中转让价款28亿元与一期昆明公司的剩余债务抵销，昆明公司获得32.9亿份次级受益权 特定资产收益权转让：昆明公司和天津公司将其持有的特定资产收益权转让给信托公司，信托公司以其获得的天津公司减资款（见减资安排）向天津公司分期支付转让价款。天津公司作为第一债务人，昆明公司作为连带债务人 减资安排：天津公司进行分期减资，减资总金额为30亿。信托公司作为天津公司股东收到减资款之后向天津公司支付特定资产收益权转让价款。 * 由于股权投资结构性融资模式的主干交易结构均有类似之处，因此，我们就该结构抽象出了一般性基础原理与大家分享；在此基础上可以做进一步的创新 * 某房地产企业同时持有两家房地产项目公司A和项目公司B100%的股权；项目公司A是一家已经取得五证，项目正在销售的有现金流的公司，股东对项目公司A享有14.2亿元的应收账款债权；项目公司B是一家从事一级土地开发的项目公司。 项目公司B为进行土地一级开发向某银行借款10亿元人民币，由于房地产政策收紧，银行拟提前回收10亿元贷款。项目公司B出现10亿元资金缺口 项目公司B拟通过信托融资补足10亿元资金缺口 * 信托计划的设立：优先级投资者以现金认购，股东（某房地产企业）将其持有的项目公司A和项目公司B