(流动资产) 财务管理 典型实例.pptVIP

一、储存存货的原因和成本 (一）储存存货的原因 1、保证生产经营活动的正常开展。 2、出于降低进货成本的考虑。 （二）存货成本 存货成本是指企业取得和储存存货所发生的各种直接成本和间接成本。 1、购置成本 购置成本=存货需要量×单位购置成本 2、订货成本 某期订货成本总额=进货次数×每次订货费用 例题 企业现金管理的目标是（ ）。 A.努力降低现金短缺成本 B.避免置存过量的现金 C.使用现金浮游量 D.在资产的流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的长期利润 答案：D 第二节　应收账款 应收账款是指企业因销售产品或提供劳务等业务，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，是企业流动资产投资的重要组成部分。企业进行应收账款投资，一方面可以提高企业的竞争能力，扩大销售；另一方面，应收账款各种成本的增加又不可避免。 一、应收账款的原因及成本 （一）应收账款的原因 1．商业竞争。 2．降低存货费用。 3．销售和收款的时间差。 例题 赊销是扩大销售的有利手段，赊销期限越长越有利于扩大销售、增加企业盈利。（） 答案：错 （二）应收账款的成本 1．机会成本。应收账款的机会成本是指资金投放于应收账款而丧失的其他投资收益。机会成本的计算公式可表示为： 应收账款机会成本＝应收账款平均余额×变动成本率×机会成本率 例题 在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。 A.收账费用 B.对客户信用进行调查的费用 C.坏账损失 D.应收账款占用资金的应计利息 答案：D 例题.某企业生产家用电器，年销售量18万台，每台单价2000元全部采用商业信用方式销售，信用条件为“2/10，n/30”，客户中有60%按10天付款，40%按30天付款，产品变动成本率为70%，同期银行存款年利率2.25%。求应收账款的机会成本和现金折扣成本。 2．坏账成本。 坏账成本是企业因应收账款无法收回而发生的损失。 坏账成本可按赊销收入和预计的坏账损失率来计算。其计算公式为： 坏账损失＝赊销收入×预计坏账损失率 3．管理成本。应收账款管理成本是指进行应收账款日常管理所发生的各种费用，主要包括以下内容： ①调查顾客信用情况的费用； ②收集各种信息的费用； ③账簿的记录费用； ④催收账款的费用； ⑤其他用于应收账款的管理费用。 例题 从财务管理的角度看，顾客是否按期付款，并不构成应收账款的一项成本。（　） 答案：错 二、信用政策 信用政策是企业在对客户赊销产品，提供商业信用时，必须遵循的一系列标准、制度和行业规范的总称，亦称应收账款管理政策，是企业财务政策的重要组成部分。 企业信用政策一般包括信用标准、信用条件和坏账政策三部分内容。 （一）信用标准 信用标准是指为了获取企业的商业信用，客户所应具备的基本条件，通常以预期的坏账损失率作为判断标准。 1．信用标准的影响因素 （1）企业自身经营状况 每个企业都要以自身的具体情况和所处的行业特点出发来选择信用标准，主要制约因素有： ①同行业平均水平；②企业产品的销售能力；③企业承担违约风险能力。 （2）客户的资信状况 客户的资信状况的优劣是企业是否给予客户提供商业信用的最重要决策因素。一般地，客户的资信状况可通过5C评估系统来确认。 ①信用品质。 ②能力。 ③资本。 ④抵押品。 ⑤情况。 例题 信用的“5C”系统中，资本是指（　）。 A．顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景 B．指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产 C．指影响顾客付款能力的经济环境 D．指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例 答案：A 2．客户信用信息的收集 “5C”系统对客户的资信状况能否作出合理的评判，关键在于能否取得及时、全面的信用信息。 （1）财务报表。 （2）信用评级报告。 （3）向银行查询。 （4）同业交流信息。 3．信用分析 信用分析的方法较多，有定性分析和定量分析两种，信用评分制度是确定客户资信状况的一种定量方法。 信用评分制度是对客户的各项信用特征进行数量化的打分，据此确定是否给予申请者信用的一种信用分析方法。 借助此方法，企业的信用分析一般可分两步进行： （1）设立信用标准 （2）计算客户的信用风险 确定客户的信用级别 企业根据以上计算的信用风险系数的大小进行风险排序，确定各客户的信用级别。 信用风险系数在10%以内的客户为A级信用客户；信用风险系数在10%-20%之间的客户为B级信用客户。对不同级别的客户，可分别采取不同的信用政策。 例题 下列各项中，企业制订信用标准时不予考虑的因素是（　）。 A．同行业竞争对手的情况 B．企业自身的资信程度 C．客户的资信程度 D．企业承担违约风险的能力 答案：B 例题 企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增