类贷款业务——股票质押式回购(业务介绍与操作).ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *  履约管理－－违约处置 违约金的收取　 违反第一项的，按初始交易金额的万分之三收取违约金，《交易协议》失效 违反后四项的，收取违约金并进入违约处置程序 技术系统实现 T+1日，系统开始加计融入方延期利息及违约金。 T+2日，对于中国结算违约处理成功的，公司集中柜台不增加客户可用数。 公司可按约处置标的证券，日终，集中交易系统按成交净额增加融入方资金账户内资金的同时按同等金额扣减其可用资金。 若处置结算金额大于零的，多余资金以资金蓝补的方式划入融入方资金账户。 　　　  履约管理－－违约处置 违约处置流程 公司应及时通知交易双方并报告交易所； T日：公司据《业务协议》约定，向交易所提交违约处置申请； T日违约处置申请申报处理成功后： 　　　上交所：标的证券的状态变更为质押可卖出。T+1日起证券公司即可处置标的证券，处置所得划入客户结算备付金账户。 　　　深交所：开放质押专用交易单元的卖出权限，通过质押专用交易单元进行处置，处置所得划入证券公司自营结算备付金账户； 违约处置后，证券公司向交易所提交终止购回申报。中国结算根据交易所的通知终止该笔股票质押回购，质押标的证券如有剩余的，由中国结算解除其质押登记。 违约处置完成后，证券公司向交易所提交违约处置结果报告。  履约管理－－违约处置 限售股的违约处置 限售期内的违约处置 限售股无法直接抛售标的证券，通过司法途径解决。 已做过强制执行债权文书公证的，直接进入强制执行程序。 未做强制执行债权文书公证的，通过诉讼程序解决。 解除限售存量股的违约处置 总股本1%以内的部分通过集中竞价交易系统出售，超过部分只能通过大宗交易完成转让。  权益处理 （一）红利及送转股 　　送股、转增股份、现金红利，一并予以质押。 　　公司于权益登记日日终调整标的证券数量及质押资产总值，并根据调整后的数值计算履约保障比例。 　　特殊点：现金红利 公司可向中国结算申请解质现金红利。融入方申请，可将已解除质押的现金红利用于归还其融资欠款或在满足提取履约保障比例的前提下直接提取。 对于已解质但融入方未予提取或未用于提前归还其融资欠款的现金红利，公司不对融入方支付利息。  权益处理 （二）优先认购权 　　　增发、配股等，由融入方自行行使，所取得的证券不随标的证券一并质押。 　　特殊点：深市配股及增发 深市的配股，公司于权益登记日的下一交易日申报部分解除质押指令，将配股权证转托管至融入方普通交易单元，由融入方于权益登记日的第三个交易日起自行行使配股权益； 深市的增发，新股认购申报时，将质押标的证券所对应的增发权证和未被质押的证券所对应的增发权证（如有）合并计算后通过其普通交易单元一笔申报。 （三）投票权 　　待购回期间，融入方基于股东身份享有出席股东大会、提案、表决等权利。 内容要点 一、业务定义 二、业务规则 三、业务操作  业务流程  融入方合格投资者需提供的资料 一、融入方材料 资质调查材料：区分个人、机构客户、合伙客户 尽职调查材料：在“客户资质调查清单”基础上增加了相关材料,包括项目资金用途说明，还款计划专项说明等。（目前暂定为1千万以上流通股或交易标的为限售股的需进行尽职调查）  融入方合格投资者需提供的资料 二、业务表单 公司发文后，约定购回和股票质押合用一套表单 《征信及签约相关表单》等表单系列除抬头外，其余内容基本不变；《交易申请表》的变化比较大。 签署大协议，打印一式三份《业务协议书和风险揭示书》 注意： 融入方参与股票质押回购与约定购回时，共用公司授予的最大交易额度。 融入方已获得约定购回最大交易额度的，直接使用已被授予的最大交易额度开展股票质押回购即可；  融入方合格投资者需提供的资料 三、交易表单 确定交易要素后，填写《交易申请表》 签署小协议，一式三份《交易协议书》 签署《交易委托单》  分级审核机制（暂定） 交易规模 审核部门 审核期限 备注 1千万以下 融资融券部 二个工作日 1千万以上 业务决策委员会 10个工作日内 需提供尽职调查报告 咨询内容 咨询人员 岗位 分机号 资质调查、授信、《客户协议》签署 王一祎 征信授信 8603 交易议价 蔡俊峰 8116 《交易协议》签署、交易执行 高伟生 交易管理岗 8