高度重视民间融资活动恶性转移的现状和趋势——对山西省民间融资活动的跟踪调查.docVIP

高度重视民间融资活动恶性转移的现状和趋势——对山西省民间融资活动的跟踪调查 高度重视民间融资活动恶性 转移的现状和趋势 一 对山西省民间融资活动的跟踪调查 毛金 明 (中国人民银行太原中心支行，山西太原市 030001) 2004年国家实施宏观调控政策以来，山西省的民间融资活动日趋活跃，在经济领 域中的影响日渐增大，日益成为经济发展中不可缺少的因素。围绕民间融资在不同时 期的特点，我们连续三次深入进行调研。2005年底，针对民间融资向正规金融的恶性 转移问题，又进行了第四次跟踪调查。 一 、加速向正规金融恶性转移成为当前民间融资的突出特点 1．民间融资向银行票据融资渗透逐步加深 据调查，目前山西各地民间融资向银行票据融资渗透的情况较为普遍。主要表现 为：一是规模大、周转快。2005年全省一些经济比较活跃的地区，在私营企业集中的 煤、铁开采及冶炼 、铸造业、种植业、养殖业，民间炒作银行承兑汇票(以下简称炒票)的 规模有增无减，“炒票”成为民间融资的一种新型方式。据调查。2005年翼城县金融机 构累计办理贴现4．56亿元，仅为2004年贴现总量的49％，其余近5亿元的银行承兑汇 票流向了民间。据清徐县调查，2005年底，全县各项贷款余额较年初下降 1．44亿元， 其中贴现比年初减少4．42亿元，银行散户查询明显增多，主要是票据流向民间所致。 目前单张银票被炒卖的次数平均在 5—8次，最高可达 10次以上。二是民间“炒票”的 主体和投向较集中。民间“炒票”的行为主体以个体私营企业和商品企业居多，所筹资 金主要用于流动资金，如绛县在金融机构开户的生产性个体私营企业有200多家，其中 有 7130多家参与过民间票据贴现。三是“炒票”的参与者逐步扩大。几年前参与“炒 票”的仅限于个别金融工作人员，目前“炒票”人员逐步扩大到企业业主、金融工作人员 亲属以及部分财会人员，“炒票”群体逐渐形成规模。四是民间“炒票”的承兑行侧重各 有不同。国有商业银行和股份制商业银行 ，因其票据正规、风险小、容易做，但利率低； 而城市商业银行和农村信用社的票大多自行印制，风险大，较难做，但利率高，最高月利 率可达到8％0。五是民间“炒票”偏重金额大、期限长的票。据调查，前几年500万元以 上的票微乎其微，而从2005年以来 1000万元以上的票不足为奇。六是手续简单。票 1 7 维普资讯 //.cqvip4 源充足，不需企业提供增值税发票和商品购销合同，只需真实的查询票据。近几年大额 的优质票多通过银行贴现取得现金，而信誉较差的小额票据几乎都流向民间进行炒卖。 分析民间炒作银票的主要原因：一是金融机构在某些领域投放不足，客观上推动了 民间“炒票”的发展；二是国有商业银行信贷资金集中管理，贷款权限上收，环节多，手 续繁，时间长，部分企业正常的资金需求得不到满足；三是县域中小企业发展迅速，资金 需求迫切，企业不得不转向“炒票”的民间融资方式；四是近年煤焦产业特有的交易现 状，给“炒票”创造了机会。近几年由于煤炭紧俏，形成谁有现款谁先购买的局面，货款 回笼后大多以汇票形式流人民间进行融资，为民间“炒票”提供了一个很大的市场。 2．民间融资存在信贷资金“转贷”的新现象 据了解，随着民间融资额的不断扩大，目前民间资金已不能满足其需要，诱使部分 银行信贷资金通过种种渠道流人民间融资市场，形成“转贷”现象。“转贷”现象主要表 现为五种类型：一是金融工作人员“转贷”。个别金融机构工作人员利用其工作之便， 以较低利率获取个人消费贷款或农户联保贷款后，转向民间借贷，获取收益。甚至个别 信贷人员采取收回的贷款不入账的方式，私 自转贷。二是优良客户“转贷”。部分自身 并不需要资金的优良客户，获取贷款后以较高利率转贷他人，谋取利差。三是借款人有 意“转贷”。部分借款人对到期贷款有意拖延不还 ，然后高利转贷。甚至改变贷款用 途，将未到期贷款“转贷”。据绛县人行反映，2005年下半年因原材料价格上涨及供应 紧张，部分化工企业停产，个别企业将未到期的贷款，加息后转贷其他企业，以获取利 差，减少损失。四是借款人以金融机构贷款填补民间借贷“黑洞”。如某焦厂老板在信 用社分 14笔贷款 7000余万元，2004年末将到期的5800余万元民间借贷全部还清，而 对信用社贷款只是部分清偿了利息，本金却分文未还。 由于民间融资存在一定的隐蔽性，究竟有多少银行信贷资金流人民间融资市场，难 以有准确数字，据对吕梁市调查 ，从 2003年底到 2005年 1O月底，民间融资规模从 2O 亿元跃升到97亿元，累计增加 77亿元。据对该市民间借贷较为活跃的 1O个乡镇的 120个资金出借户调查显示：其累计增加额