工行股改前内部改革之路.docVIP

工行股改前的内部改革之路 　　2005年4月18日，国务院正式批准了中国最大的国有银行――中国工商银行的股份制改革方案。短短的70天过后，工行人借助政府支持并辅之以市场运作成功完成了财务重组，诸如资本充足率、不良贷款率及拨备覆盖率等一系列财务指标均接近或达到了国际良好银行的标准。6个月后即10月28日，中国工商银行股份有限公司向世人宣告成立。在许多人眼里这的确是一个梦幻般的巨变。 　　但令人惊讶的是，工行高管层的态度却是出奇的低调和冷静：有了政策支持，诸如财务重组、成立股份公司、引进国外战略投资者乃至上市等，当然可以在短时间内完成。但是一个银行要持续健康发展，办成真正的好银行，单靠外力是不行的，不管国家给你多少政策，给你多少帮助，若没有自身的努力，始终不会成长为一个好银行。正如一个病人一样，最终可以依靠的还是自身的免疫功能。 　　回想1998年???国家用2700亿元特别国债来充实四大银行的资本金。设计方案时按照1997年底各行的风险资产规模，令其资本充足率达到8％的法定标准，计算了注资需求，并确定了注资方案。也在短时间内使四大行的资本充足率达到了巴塞尔协议的最低水准。但是，随后，资本充足率每况愈下，四大行的体制也几乎是运行依旧。再扩大一下眼界看看已在股市上折腾10多年的上市公司，我们就会清楚，工行高管们的看法绝不是杞人忧天。 　　这样看来，工商银行在正式启动股份制改革前所做的工作就显得尤为关键，因为正是这些看似波澜不惊的举措增强了工行的造血能力和免疫力，为其建设现代商业银行打下了扎实的基础。当我们有幸与工行人一起回顾其近几年来的改革历程时，我们的确感到工行有自己的一套思路，他们的步伐迈得的确很有质量。 　　 　　观念深处扎营盘 　　 　　在谈到工行近几年的风雨历程及全行所发生的诸种变化时，工行的领路人姜建清是这样说的：“我们的企业，如果说这几年有什么大的变化，不是说不良资产下降了，利润大量增加了，而是观念变化了，这是最重要的。” 　　全工行的员工都知道，姜建清所说的观念即“效益，质量，管理，发展与创新”，其中效益是目标，质量是前提，管理是基础，发展和创新是动力。 　　乍听起来，姜建清所谓的观念变化似乎没有多少新意，但凡是在中国的国有银行中工作过的人，对此却是颇有共鸣。工行的―位高管深有感触地说：“过去，不少人都认为存款是目标，存款是第一，有了存款也就有了―切。所以好多银行甚至搞高息揽存，20％多的利率把存款拿来去乱放贷款。” 　　事实上，姜建清也不避讳自己所言的“普通性”。“虽然‘效益是目标’是非常朴素的道理，但是当时很多银行工作人员的脑子里并不是很清楚。” 　　观念当然不能仅仅停留在口头上或抽象的层面。为了在全行牢固树立效益是目标这一思想观念，工商银行提出了经营利润的概念，即将造成虚假利润的各类垫支，如表内应收未收利息等全部扣除后，才算真正实现了效益。经营观念的转变给当时步履蹒跚的工商银行注入了新的活力，2000年当年就一举扭转了连续多年经营利润亏损的局面，实现经营利润100亿元。作为国际商业银行经营核心指标的成本收入比也迅速改观，从2000年的63.74％逐年下降至今年上半年的35％，这个数字已是国际银行业的先进水平。 　　抽象观念向生产力转变的集中体现在对长期压得工行人喘不过气的“三座大山”(即信贷类不良资产、非信贷类不良资产和借新还旧贷款)的态度、行为的转变。首先是新增贷款质量得到有效控制。1999年以来，新发放的贷款质量连续六年控制在1．60％以内。其次是借新还旧贷款基本清理完毕。2000年工商银行在国内率先提出借新还旧贷款解决方案，制定了非常严格的流动资金贷款管理方案。通过多年努力，借新还旧贷款从2000年末的1万亿元压缩至今年6月末的680亿元，而且这680亿元基本都是正常的流动资金贷款。另一个亮点即处置存量不良贷款的速度大大加快。2000年面对着问题成堆的不良贷款，工商银行提出了十个字，即“分流、堵漏、清淤、综合治理”。近几年来，工行每年置换出1000亿元左右的贷款转而支持有市场有效益发展前景好的企业和项目，客户结构不断改善。信用等级在AA级以上优质客户贷款在工商银行全部贷款中的占比每年都能提高5个百分点以上。信贷类和非信贷类不良资产的余额压缩规模达2286亿元。 　　 　　风险管理改革 　　 　　全面风险管理体系的构建是银行公司治理的应有之同时也是公司治理有效运转的基础性制度。 　　业界都知道，中国银行业面临的主要风险是信用风险。工商企业贷款的信用风险又是重中之重，而承载此种风险的最大的主体就是工商银行。截至2003年年底，工行不良资产余额为8546亿元，其中不良贷款为7207亿元，非信贷类风险资产为1339亿元。据说正是因为这个拖累，工行才错过了国有银行上市的早班车。