村镇银行贷款定价模型选择研究.docVIP

村镇银行贷款定价模型选择的研究 　　[摘 要] 为了解决我国农村地区金融机构网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等问题,村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司等一系列新型农村金融机构应运而生。在村镇银行的经营管理中,贷款定价是村镇银行的核心业务之一,如何选择合适的贷款定价模型,对于村镇银行能否正常运营至关重要。本文通过对成本加成定价模式、价格领导定价模式与客户盈利分析模式等三种主流定价模式原理及对村镇银行贷款定价的可行性分析,最终确立成本加成定价为目前村镇银行最佳的贷款定价方法。同时为增强该模型的操作可行性,本文还确定了成本加成定价模式的具体计量方式。 　　[关键词] 村镇银行 贷款定价模型 成本加成 　　 　　一、本研究的背景及意义 　　 　　农村金融对促进农业和农村经济发展、为中小企业提供融资服务、提高农民收入方面居于重要的地位和有着特殊的作用。当前农村信用合作社在农村贷款市场上处于卖方市场,致使广大农户和中小企业贷款困难,对资金的需求问题难以得到解决。 　　为解决这一难题,2006年国家银监会出台了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策,更好支持社会主义农村建设的若干建议》,提出要积极支持和引导境内外银行资本、产业资本和民间资本到农村地区新设主要为当地农户提供金融服务的村镇银行。之后,又相继出台了若干利好政策为村镇银行的建设与发展保驾护航。村镇银行的建立,对合理配置农村资源,培育健康、多元的竞争性农村金融市场体系,有效增强农户和中小企业的金融服务产生积极而深远的影响,成为支持地方经济发展的新兴力量。 　　村镇银行在经营管理过程中,贷款业务是其核心业务与实现盈利的有效手段,而贷款定价的能力则会直接影响到村镇银行的经营管理目标能否正常实现。因此,贷款定价对于村镇银行来说至关重要。依据中国人民银行和中国银行业监督管理委员会于2008年联合下达文件《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》及我国目前最高人民法院有关高利贷的司法解释规定,村镇银行的贷款利率可以在人民银行公布的同期同??次利率的0.9至4倍这个区间范围内浮动,由此,村镇银行具有相当大的贷款定价自主权。村镇银行为了促进自身的健康发展,在贷款经营的过程中,既要保证贷款的安全性,又要实现贷款的效益性,达到贷款风险与收益的最佳组合。而要实现这些目标,村镇银行必须提高其自身的贷款定价能力。村镇银行应紧紧结合自身实际,选择一个合适的贷款定价模型,实现贷款的科学合理定价。 　　 　　二、国外商业银行贷款定价基本原理 　　 　　贷款定价就是贷款价格的确定。具体来讲,就是商业银行根据自身的资金成本、经营费用、贷款风险和盈利目标,结合贷款市场资金供求状况和客户合作关系等因素,综合确定贷款利率水平。一直以来,古典利率理论、流动性偏好利率理论及可贷资金利率理论一直是商业银行贷款定价的基本依据。后来在此基础上发展起来的有信贷配给理论等重要成果。 　　古典利率理论又称实物利率理论,该理论认为:利率具有自动调节经济,使其达到均衡的作用:储蓄大于投资时,利率下降,人们自动减少储蓄,增加投资;储蓄少于投资时,利率上升,人们自动减少投资,增加储蓄。 　　凯恩斯提出的流动性偏好利率理论认为,利率完全是一种货币现象,其数量的大小,即利率水平的高低是由货币的供给与需求达到均衡时的状态决定的。货币需求为收入的同向函数,而为利率的反向函数,利率与收入和价格成正比,与货币供应成反比。 　　可贷资金理论是上述两种理论的综合。该理论认为利率是由可贷资金的供求来决定的。在可贷资金需求不变的情况下,利率将随可贷资金供给量的增加或下降而下降或上升;反之,在可贷资金需求量不变的情况下,利率随可贷资金的需求的增加或下降而上升或下降。 　　20世纪80年代以来,斯蒂格立茨(J.E. Stigtlitz)和维斯(A. Weiss)对信贷配给现象的解释为,信贷配给实际上是银行在信息不对称情况下采取的一种理性的选择。对于银行来说,利率不是越高越好,在资金市场上形成的利率并不是一个使资金供求相等时的均衡利率,而是一个比均衡利率更低的利率。 　　 　　三、贷款定价基本模式及其对村镇银行贷款定价的意义 　　 　　国外商业银行的发展已有上百年的历史,因而对于贷款定价的问题研究比较早,不仅有相对完整的贷款定价理论,而且有比较成熟的贷款定价模式。借鉴外国先进的经验,对建立村镇银行科学合理的贷款机制具有相当重要的意义。 　　(一)贷款定价的基本模式 　　目前,国外商业银行具有代表性的贷款定价模式有三种:成本加成模式、价格领导模式、客户盈利分析模式。 　　1.成本加成模式(Cost-Plus Loan Pricing) 　　这是一种较为传统的定价模式,认为