基于经济增加值全面预算管理.pptxVIP

基于经济增加值的全面预算管理;全面预算管理理论概述 经济增加值（EVA）理论概述 基于EVA的全面预算管理概述 EVA预算编制 EVA预算执行 EVA预算考核;一、全面预算管理理论概述; 传统的全面预算管理模式以收入、利润等指标作为预算编制的核心及预算执行考核的重要指标。 预算目标缺乏价值引导性 以利润表为载体，对资产负债表项目及现金流量表重视不足，从而忽视了公司增值保值能力、资产质量、资金使用效率等的考察，造成全面预算管理与价值创造脱节。 缺乏资本成本意识，损害企业价值创造 传统预算中考虑的资本成本主要是债务资本成本，忽略了股权资本成本，将其视为免费的可利用自有，可能使公司在投资决策时对成本考虑不全面，可能产生投资失误或低效投资、无效投资。 预算考核体系未与价值创造挂钩 收入、利润指标占绩效考核比重高，与员工KPI及工资直接挂钩，则各责任中心都以实现短期的收入、利润增长为首要目标。 对企业资源分配的引导不足 传统预算模式下，以收入、利润等作为战略实现的具体量化指标，预算管理的相关指标（如净资产收益率）也是基于收入、利润细化后的指标，容易造成管理者为追求利润而扩大企业规模或降低企业研发支出、宣传推广费用等短视行为。 通过杜邦分析，可将净资产收益率的组成指标进行分析，但不像EVA一样是基于价值创造的角度指导企业资源的分配。;二、经济增加值（EVA）理论概述;二、经济增加值（EVA）理论概述-国资计算公式;三、基于EVA的全面预算管理概述-优势;三、基于EVA的全面预算管理概述-体系框架;四、EVA预算编制-总体流程;?;四、EVA预算编制-EVA驱动因素分析; 关键绩效指标是对EVA驱动因素的具体化，是敏感性强且对EVA影响大的指标，也是将EVA层层深入分解的重要基础工具。;通过对影响EVA的主要业绩指标进行分解，选取关键因素进行敏感性分析。 举例：假设某公司敏感性分析结果如下：;细化EVA预算责任中心 细化EVA预算责任中心的建立，将责任层层下沉至价值创造的最末端，将EVA与各层级责任中心的预算编制、执行、控制、考评相连。 建??动态监控机制 在预算分析上，发挥动态监控的作用：以提升公司总体价值为目标，从EVA驱动因素着手，分析差异产生的原因，寻找到调整的关键指标；横向拓展到业务层面，深入挖掘原因，提出具体的修正、调整预算偏差的举措。;建立与EVA预算挂钩的薪酬体系 将EVA与其他财务指标结合作为考评的主要依据，其他财务指标的选取通过对EVA驱动因素分解、识别关键绩效指标得来。在此基础上，建立与EVA挂钩的薪酬函数。 职工薪酬=S+EVA1×a%+EVA2×b% 其中：S为基本工资、固定奖金模块 EVA1为公司预算EVA与实际EVA的差额 a%为红利的分成比例 EVA2为员工所在责任中心预算EVA与实际EVA的差额 b%为奖金的分成比例 优化预算绩效指标 基于EVA的全面预算管理，将EVA预算责任中心层层分解，直到最底层的班组，每个责任中心对预算执行结果承担责任。既可以对公司整体进行经济增加值驱动因素分析，又可以对各责任中心进行经济增加值驱动因素分析，找到责任中心实现预算目标，增加责任中心价值创造能力的关键绩效指标，将这些关键指标纳入该责任中心的绩效考核，与员工薪酬挂钩。