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信贷配给下的河北中小企业融资问题 　　提要：本文就河北省中小企业在信贷配给条件下融资难的问题，分析其融资难的现状和原因，并介绍信贷配给的有关知识，从而根据河北实际情况，提出解决信贷配给条件下中小企业融资难的建议。 　　关键词：中小企业；信贷配给；融资 　　中图分类号：F83　文献标识码：A 　　 　　一、河北省中小企业在经济发展中的重要作用 　　 　　在一国经济中，中小企业具有极其重要的地位。无论是发达国家还是发展中国家，对中小企业在推动经济社会发展中的作用越来越重视。改革开放以来，我国中小企业得到迅速发展，并在整个国民经济中发挥极其重要的作用。中小企业是县域经济的主要支撑，多年来，以中小企业为主体的乡镇经济、民营经济在社会经济生活中发挥着日趋重要的作用，已经深入渗透到国民经济的诸多层面。在我国经济发展的关键时期，推进新型工业化和加速转移农村剩余劳动力离不开中小企业的大发展。 　　大势所趋，民营经济也已经成为河北省经济的半壁江山，中小企业繁荣发展。河北环绕京津，临靠大海，有着得天独厚的区域优势，经过多年的改革与发展，中小企业已成为推进地区经济发展、实现现代化的重要力量，已占据全省经济的半壁江山。可以说，中小企业已经成为河北国民经济生活当中举足轻重的企业群体，促进中小企业的健康发展可为社会提供更多的就业岗位、维护社会稳定，推动技术创新、繁荣城乡市场并增进市场效率，进一步提升经济持续增长、增加居民收入、促进国际贸易。 　　 　　二、河北中小企业融资难现状 　　 　　虽然中小企业地位越来越重要，但其在发展过程中所获得的金融支持极为有限，长期以来的融资难题一直制约着企业的发展。中小企业融资难问题是目前金融界的热点问题，也是政府部门努力想解决的问题。 　　融资是中小企业发展过程中的一个重要环节，尽管中小企业在经济发展中具有不可替代的作用，但在其融资过程中普遍存在着融资困境。目前，我国中小企业融资的特点：自身积累是中小企业资金来源的主要途径，银行信贷是中小企业外源融资的首选。但在国有商业银行加强金融风险防范的形势下，中小企业难以获得贷款，而要进入资本市场又遇到诸多障碍，致使我国中小企业外源融资比例偏低。 　　从河北中小企业融资的实际情况看，引自国家统计局河北调查总队对河北2008年企业景气调查数据：第一季度，在接受调查的1，200家企业中，认为流动资金充足的占18，37％，一般的占42，84％，偏紧的占38，79％。流动资金景气指数为79，58点，低于前一年同期7，44点，处于明显不景气区间；第二季度的调查显示，中小企业资金环境依然偏紧，融资不理想。在被调查的435家中型、225家小型企业中，认为资金紧张的分别占43，11％、42，22％。 　　另一组数据来自人民银行石家庄中心支行的调查结果：截至2008年6月末，河北以中小企业为主的短期贷款余额4，243，94亿元，同比少增了112，6亿元；而在2008年的上半年，全省金融机构投放到大型制造业、电力、交通运输业3个行业的贷款占比达到48，4％，中小企业所涉足的服装纺织、食品加工等行业贷款占比很小。 　　这两组数据都反映了河北中小企业融资难问题不断加剧的现实。融资难和由此导致的流动资金紧张，对行业生产经营带来不利影响。从数据来看，信贷资金的投入不能很好地满足企业发展的需求，信贷资金的供给不足已经抑制了中小企业的进一步发展和壮大。只有保持资金正常循环流动，才能实现企业又好又快的发展目标。 　　 　　三、信贷配给下的中小企业融资难 　　 　　(一)信贷配给的涵义及产生原因。信贷配给是指在确定的贷款利率条件下，信贷市场上贷款的需求超过供给，商业银行通过非价格手段(价格指商业贷款利率)，部分地满足贷款需求的一种市场行为。 　　具体解释，它大体包括两种情况：第一，在所有贷款申请人中，一部分人得到贷款，另一部分人被拒绝，被拒绝的人即使愿意支付更高的利息也不能得到贷款；第二，一个给定申请人的借款要求只能部分地被满足。 　　在信贷市场上，绝大部分中小企业都会在相当程度上依赖银行提供的贷款，而信息不对称使商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银企之间。银行在向企业发放贷款时，由于信息不对称，他们往往出于资金安全性、盈利性与流动性的考虑，使商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银企之间，成为产生信贷配给最重要的原因。在银行不监管企业贷款使用情况下，企业管理者为追求利润最大化，很可能利用贷款去投资成功概率低的项目，所以银行会选择一个与其预期收益相应的信贷量以控制这种道德风险；另外，企业在其投资净收入大于不偿还贷款所承担的成本时，就会选择不偿还策略，银行为消除企业不偿还贷款策略的风险，就会使贷出数量少于不偿还成本的现值，于是必然出现了信贷配给，使中小企业信贷需求无法得到满足。