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农户小额信贷对农信社盈利能力影响分析 　　内容提要：随着小额信贷的发展，关于小额信贷的影响和绩效评价已成为当前国内外理论和实证研究关注的焦点。本文针对我国当前农信社为小额信贷主体的现状，从实证的角度分析了农户小额信贷业务的开展对农信社盈利能力的影响，并对更好地开展小额信贷业务提出了相关的政策建议。 　　关键词：小额信贷；农信社；盈利能力；影响 　　中图分类号：F832.43文献标识码：A文章编号：1003-4161(2007)05-0107-03 　　 　　1.引言 　　 　　近10年来关于小额信贷的影响和绩效评价变得越来越重要，尤其是那些援助结构，它们正努力地通过绩效评估来确保自己投放的小额信贷资金得到了有效的利用?[1]。但目前国际上关于小额信贷绩效评估的研究结果却是矛盾的和有争议的。一方面有的研究认为小额信贷对于经济和社会都带来了有益的影响?[2－5]；另一方面有的研究对于前一种观点所持有的乐观态度表示担忧并指出了小额信贷会带来的负面影响?[6-9]；还有的学者处于中间派，他们在承认和确定了小额信贷会带来有益影响的同时却坚持主张小额信用贷款不能用于对最贫困者的支持和贷放?[10]。 　　小额信贷进入中国已有20年的历史，在经历了国际机构项目贷款和政府主导小额贷款两大阶段之后，自2000年已进入了作为正规金融机构的农信社全面推广小额信贷活动阶段?[11]。近年来，随着国有商业银行纷纷退出农村市场，农信社作为专门面向农民的金融机构担负起了力支“三农”的重任。但随着农信社对此业务的开展，国内关于农信社的绩效及其该业务发展的可持续性问题同时引发了诸多关注和研究。但研究中多为定性的分析和探讨，定量和实证的分析不足，较全面的绩效评价?[12]较少。 　　本文以湖北省恩施土家族苗族自治州这一少数民族贫困地区为例，具体从实证的角度来考察农户小额信贷对农信社盈利能力的影响，并对农信社更好地开展小额信贷业务提出了相关的政策建议。 　　 　　2.样本和数据说明 　　 　　恩施土家族苗族自治州地处武陵山区鄂西南边陲，下辖恩施、利川两市和建始、巴东、宣恩、咸丰、来凤、鹤峰六个县，全州8个县市都??国家“八七”扶贫攻坚计划内的贫困县，其中国家特困县6个，根据国家统计局湖北调查总队农村住户调查结果，2005年全州的农民人均纯收入仅1 643元。恩施州自2002年全面推行农户小额信贷业务以来，全州农信社农业贷款和农户小额信用贷款增长迅速，截至2006年6月，全州农村信用社农户贷款余额已达154 830万元，其中农户小额信用贷款96 541万元，农户联保贷款余额5万元。目前农村信用社小额信贷扶贫规模已远远超过政府主导型项目和外援及其他项目规模，恩施州全州农信社农业贷款余额和农户小额信贷增长情况及恩施州各县市2002~2005年农户小额信贷发展情况分别见图1，图2。 　　由图1可知，截至2005年底，农户小额信贷已占农信社农业贷款的一半以上，小额农贷业务已逐渐成为当地农信社经营的主要业务。由图2可知，在所研究的各市县中，有一半市县农信社的小额信贷业务规模一直呈上升趋势，但同时也有一半市县农信社的小额信贷规模近一二年呈下降趋势。农信社经营小额信贷业务会给其盈利能力带来负面影响吗？究竟是何原因影响了农信社开展小额信贷业务？为了从实证的角度来回答这些问题，作者进行了以下分析。 　　 　　3.农户小额信贷对农村信用社盈利能力的回归分析 　　 　　根据中国银监会颁布并由各商业银行2007年正式施行，同时由农村合作银行、城市信用社、农村信用社、外资独资银行和中外合资银行参照执行的《商业银行风险监管核心指标》规定，衡量盈利能力所采用的指标为成本收入比、资产利润率和资本利润率。其中成本收入比为营业费用加折旧与营业收入之比；资产利润率为税后净利润与平均资产总额之比；资本利润率为税后净利润与平均净资产之比。 　　由此作者根据整理恩施州各县市（2002~2005）农村信用合作社分季度业务状况表、资产负债表相关数据计算，得出恩施州八个县市农信社2002年至2005年反映农信社盈利能力的成本收入比、资产利润率和资本利润率等指标，并对样本数据中八个县市农户小额信用贷款与反映农信社盈利能力的各项指标分别进行了回归分析，其结果如表1。 　　该回归分析的结果表明，农户小额信用贷款对农信社的盈利能力具有正效应，即随着农户小额信用贷款的增加，农信社成本收入比下降，资产利润率和资本利润率均上升，即农户小额信用贷款每增加1百万元，农信社成本收入比下降0.45％，农信社资产利润率增加1.94%，资本利润率增加39.7％。 　　 　　4.结论和政策建议 　　 　　根据以上的回归分析，我们可以得出结论，即农户小额信贷业务的开展对于提高农村信用社的盈利能力