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分离交易可转换公司债券会计处理探讨 　　【摘要】分离交易可转换公司债券是我国证券市场的创新产品，自证监会2006年5月公布的《上市公司证券发行管理办法》中提出了分离交易可转换公司债券概念后，分离交易可转换公司债券就受到市场的热切关注，多家上市公司纷纷提出发行分离式可转债的申请，并成功发行。本文拟对分离交易可转换公司债券的会计处理进行分析和探讨。 　　【关键词】分离交易；可转换公司债券；会计处理 　　 　　一、分离交易可转换公司债券的特点 　　分离交易可转换公司债券即“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，是债券和股票的混合融资品种，在国内资本市场属于金融创新产品。2006年出台的《上市公司证券发行管理办法》首次将分离交易可转换公司债券列为上市公司再融资品种。分离交易可转换公司债（以下简称为分离交易可转换债券）本质上属于公司债，是上市公司公开发行的，持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利，是一种认股权和债券分离交易的可转换公司债券。 　　我国分离交易可转换债券具有三大特征： 　　（一）捆绑发行，交易分开 　　分离交易可转换公司债券是一种复合产品，其中包括公司债和认股权证。捆绑发行意味着出售给同一投资者，分离交易可转换债券发行后，公司债券和认股权证分别在交易所债券市场和权证市场交易，债券到期偿还本金，可以带来稳定的利息；认股权证内含持有人可以行使买卖股份的权利，且行使此权利可以给持有人带来一定的经济利益，具有内在经济价值。认股权证可以在不同投资者之间实现转让，具有流通性。 　　（二）债务性强，股票性弱 　　在我国分离交易可转换债券可以体现更多的债券特征，附送的认股权证存续期比普通转债的期权有效期短、行权需要再缴款、行权价一旦确定后不可再修正，其实质就是卖债券而非股票。 　　（三）分期融资，二次融资 　　分离交易可转换债券赋予上市公司一次发行两次融资的机会，先是发行属于债权融资的附认股权证公司债；然后是属于股权融资的认股权证持有人在行权期或者到期行权。 　　二、分??交易可转换债券的会计处理 　　目前我国尚未对分离交易可转换债券的会计处理做专门规定，相关的法规主要有：《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号――金融工具列报》、《企业会计准则解释第2号》和《企业会计准则解释第4号》。本文就发行方和购买方的会计处理总结如下： 　　（一）发行方的会计处理 　　1.初始确认 　　按照我国金融工具相关会计准则，企业发行的分离交易可转换债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积。在进行分拆时，应当先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成分的初始确认金额，再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。发行分离交易可转换债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。具体会计处理时，即企业应按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按分离交易可转换债券的负债成份面值，贷记“应付债券――分离交易可转换债券（面值）”科目，按分离交易可转换债券包含的负债成份的公允价值与面值的差额，借记或贷记“应付债券――分离交易可转换债券（利息调整）”科目，按权益成份的公允价值，贷记“资本公积――其他资本公积”科目。 　　2.后续计量 　　首先，对于负债部分，应当按照实际利率法以摊余成本计量。因此，每个期末都要进行债券利息计提，按摊余成本和实际利率计算确定的债券利息，借记“财务费用”科目，按票面利率计算的利息额，贷记“应付利息”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券――分离交易可转换债券（利息调整）”。如为到期一次还本付息，则“应付利息”由“应付债券――分离交易可转换债券（应计利息）”科目替代。 　　其次，负债部分到期时，进行债券还本付息的会计处理。企业发行的分离交易可转换债券通常分为到期一次还本付息或一次还本、分期付息两种。采用一次还本付息方式的，企业应于负债部分到期时，冲销其应付债券的全部面值、应计利息等。采用一次还本、分期付息方式的，在每期支付利息时，减少应付利息账面价值；负债部分到期偿还本金并支付最后一期利息时，借记“应付债券――分离交易可转换债券（面值）”、“财务费用”科目等，贷记“银行存款”科目，按借贷双方之间的差额，借记或贷记“应付债券――分离交易可转换债券（利息调整）”科目。 　　第三，在分离交易可转换债券的认股权证行权时，将认股收入按照股数分别计入股本和资本公积，同时，将对应的权益部分从资本公积（其他资本公积）转入资本公积（股本溢价）。认股权持有人到期没有行权的，亦应当在到期时将原计入资本公积（其他资本公积）的部分转入资