一级建造师经济最初知识点总结.docVIP

现金流量图的绘制方法和法则①以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上的每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示该时间单位末的时点；0表示时间序列的起点。②相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质是对特定的人而言的。对投资人，横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。③在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小应成比例；④箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。 终值的计算①（已知P，求F） 公式： F=P(1+i)n ； ②（已知A，求F）公式 ：F=A ； 在工程经济分析时应当注意以下两点①正确选取折现率，折现率是决定现值大小的一个重要因素，必须根据实际情况灵活选用。②注意现金流量的分布情况，从收益方面来看，获得时间越早、数额越多，其现值也越大。因此，应合理分配各年投资额，在不影响技术方案正常实施的前提下，尽量减少建设后期投资比重。 现值计算（已知A，求P）公式：P=F=A 等值计算公式使用注意事项：①计算期数为时点或时标，本期末即等于下期初。0点就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；②P是在第一计息期开始时（0期）发生；③F发生在考察期期末，即N期末；④各期的等额支付A，发生在各期期末；⑤当问题包括P与A时，系列的第一个A和P 隔一期，即P发生在系列A的前一期；⑥当问题包括A和F时，系列的最后一个A是与F同时发生。不能把A定在每期期初，因为公式的建立与它是不相符的。 ①名利利率：r=i ; ②有效利率：计息周期利率i= ;②该年本利和：F=P③年有效利率： 经济效果评价的基本内容：一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。 技术方案盈利能力是指分析和测算拟定技术方案计算期的盈利能力和盈利水平。其主要分析指标包括方案财务内部净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润等。 总投资收益率（ROI）: ROI=; 式中EBIT----技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；TI-----技术方案总投资。 投资回收期也称返本期，是反映技术方案投资回收能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期，通常只进行技术方案静态投资回收期计算分析。、 静态投资回收期优点：资本周转速度快，静态投资回收期愈短，风险愈小，技术方案抗风险能力强。 财务内部收益率计算出来后，与基准收益率进行比较，①若FFIRR,则技术方案在经济上可以接受；②若FFIRR，则技术方案在经济上应予拒绝。技术方案投资财务内部收益率、技术方案资本金财务内部收益率和投资各方财务内部收益率可有不同判别基准。 FIRR与FNPV比较：对独立常规技术方案应用FIRR评价与应用FNPV评价均可，其结论是一致的。 偿债资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。 根据成本费用与产量（或工程量）的关系可以将技术方案总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。 固定成本即不随产品产量的增减发生变化的各项成本费用，如工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。 产量盈亏平衡点： = 又可表示为 BEP（Q）= 式中BEP（Q）----盈亏平衡点时的产销量；-----固定成本；----单位产品变动成本；p-----单位产品销售价格；------单位产品营业税金及附加；r------营业税金及附加的税率。 盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力越强。 多因素敏感性分析时假设两个或两个以上互相独立的不确定因素同时变化时，分析这些变化的因素对经济效果评价指标的影响程度和敏感度。 敏感性系数（）:计算公式= 式中-----敏感度系数；----不确定因素F的变化率；----不确定因素F发生变化时，评价指标A相应的变化率（%）。 敏感性分析表的缺点是不能连续表示变量之间的关系，为此人们又设计了敏感分析图。 敏感性分析在一定程度上对不确定因素的不利因素的变动对激素方案经济效果的影响作了定量的描述，有助于搞清技术方案对不确定因素的不利变动所能容许的风险程度，有助于鉴别何者是敏感因素，从而能够及早排除对那些无足轻重的变动因素的注意力，把进一步深入调查研究的重点集中在那些敏感因素上，或者针对敏感因素制定出管理和应变对策，以达到尽量减少风险、增快决策可靠性的目的。但敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人员凭借主观经验来分析判断，难免存在片面性。在技术方案的计算