随机过程课件（上海财经大学）第一章 节 随机游走与第一步分析法.ppt

随机过程 上海财经大学金融学院 韩其恒 参考文献 J. Michael Steele (2003): Stochastic Calculus and Financial Application. Springer 张波（2000）：应用随机过程。中国人民大学出版社 邵芋（2003）：微观金融学及其数学基础（第二部分）。清华大学出版社 Ioannis Karatzas, Steven E. Shreve (1987), Brownian Motion and Stochastic Calculus. Springer 刘嘉昆（2000）：应用随机过程。科学出版社 教案网址 教材pdf，课件 bb.shufe.edu.cn 考试成绩：平时20分；课堂报告：20分；期末考试60分 基础知识 微积分 概率论 数理统计 实变函数 泛函分析 英语 前言 This book is designed for students who want to develop professional skill in stochastic calculus and its application to problems in finance. The Wharton School course that forms the basis for this book is designed for energetic students who have had some experience with probability and statistics. 随机游走的检验 1、回归检验 对上证综合指数的回归检验 12/19/1990—12/13/1996 12/13/1996—06/13/2001 06/13/2001—01/04/2006 01/04/2006—10/13/2008 2、独立性检验：autocorr12/19/1990—12/13/1996 12/13/1996—06/13/2001 06/13/2001—01/04/2006 3、游程检验 检验时间序列是否独立。 （SHCI的0/1转换表，90-01） 游程检验 列出观测值 计算观测值中值 将观测值中大于中值的记为‘+’，小于中值的记为‘-’，等于中值的记为‘+’。 正号的个数记为n1，负号的个数记为n2。 按照观测值的顺序，将正负号的改变个数加1记为RANS。 当n1或n2大于20时，以下统计量近似服从标准正态分布。 当Z0值小于1.96时，在0.05置信水平上不能拒绝观测值是独立的这一原假设。 clear %importing data r=rand(1,100); alpha=0.05; plot(r) %runs r=r-median(r); for i=1:length(r) if r(i)=0 r(i)=1; else r(i)=0; end end n1=sum(r); n2=length(r)-n1; runs=1; for i=2:length(r) if r(i)~=r(i-1) runs=runs+1; end end %testing z=abs(runs-2*n1*n2/(n1+n2)+1)/sqrt(2*n1*n2*(2*n1*n2-n1-n2)/((n1+n2)^2*(n1+n2-1))); c=norminv(1-alpha/2); if zc h=1, else h=0, end 100 random samples of uniform distributionrand(100,1) Z=0.4020 1000 random samples from AR(1) process rt+1= ?rt+εt, ?=0.5, r1=0.5 Runs test: z=11.4532 时间段 样本数量 Runs z 12/19/1990—12/13/1996 1513 654 5.2206 12/13/1996—06/13/2001 1081 524 0.9433 06/13/2001—01/04/2006 1102 570 1.2055 01/04/2006—10/13/2008 671 329 0.4249 SHCI 4、顺逆检验(Sequences and reversals) Cowles和Jones，1937年，CJ统计量