高级财务相关管理课件第11章-企业集团财务相关管理.pptVIP

2018-5-24 1 第十一章 企业集团财务管理 第一节 企业集团财务管理概述 第二节 企业集团财务管理体制 第三节 企业集团财务公司与融资渠道 第四节 企业集团投资策略 第五节 企业集团的利益分配 2018-5-24 2 第一节 企业集团财务管理概述 一、企业集团的概念 二、企业集团的发展 三、企业集团财务管理面临的新问题 2018-5-24 3 一、企业集团的概念 从法律和财务的角度来说，企业集团是一个或多个大型企业为核心，以资本为纽带的控股公司及其附属公司组成的具有多层次组织结构的经济组织。 企业集团具有下列特征 2018-5-24 4 二、企业集团的发展 1.历史沿革 2.发展模式 2018-5-24 5 1.历史沿革 就我国情况，企业集团的发展迄今为止经历了三个阶段。 第一阶段：从1979～1986年3月，萌芽阶段。 第二阶段：从1986年3月至1987年12月，创建阶段。 第三阶段：从1987年12月至1991年12月，发展阶段。 2018-5-24 8 1.研究企业集团财务管理的原因 （1）企业集团是一个特殊的组织形式。 （2）企业集团内部各成员企业之间财务事项繁多，财务关系复杂。 （3）以企业集团及其各成员企业的名义与外部发生的财务关系也较为繁多。 2018-5-24 9 2.企业集团财务管理的特点 （1）企业集团财务关系涉及面广。 （2）企业集团内部的财务管理同时带有强制性和非强制性。 （3）企业集团财务管理主体多层次。 2018-5-24 10 3.企业集团财务管理的新问题 （1）规范集团法人治理结构。 （2）处理集团集权与分权的关系。 （3）处理集团财务关系。 （4）实现集团内部资金融通。 （5）制定集团内部转移价格。 （6）强化集团财务监控。 （7）分配集团企业利润。 2018-5-24 11 第二节 企业集团财务管理体制 一、财务管理体制的涵义 二、企业集团财务管理体制的结构 2018-5-24 12 一、财务管理体制的涵义 财务管理体制是用来规范和处理财务主体间关于权利、责任、利益关系的基本制度，是财务关系的具体表现形式。 企业集团财务管理体制是规范和处理企业集团内部与外部资本投资者和受资者之间理财权限分配关系的基本制度。 2018-5-24 13 二、企业集团财务管理体制的结构 企业集团财务管理体制应包括宏观和微观两个层次。 宏观财务管理体制是规范和处理集团公司与集团外部投资者（包括国家、非成员企业、个人）之间的理财权限分配关系的制度。 微观财务管理体制是规范和处理企业集团内部集团公司与其成员企业之间的理财权限分配关系的基本制度。可分为集中管理型、分散管理型、集中与分散管理结合型三种类型。 2018-5-24 14 第三节 企业集团财务公司与融资渠道 一、企业集团财务公司的性质与功能 二、企业集团融资渠道 2018-5-24 15 一、企业集团财务公司的性质与功能 1.财务公司的地位 2.财务公司的作用 2018-5-24 16 1.财务公司的地位 （1）财务公司是企业集团资金的调剂中枢。 （2）财务公司是我国金融体系中的一支新军。 （3）财务公司居于我国产业与金融资本结合的“中介”地位。 2018-5-24 17 2.财务公司的作用 （1）保证集中企业集团内部财力，重点发展关键项目。 （2）代理企业集团有效筹集资金。 （3）强化企业内部金融管理。 2018-5-24 18 二、企业集团融资渠道 1.股票融资 2.银行融资 3.集团的资金融通 2018-5-24 19 第四节 企业集团投资策略 一、企业集团投资管理的内容 二、企业集团投资策略选择的要求 三、企业集团的投资方式 2018-5-24 20 一、企业集团投资管理的内容 集团总部直接投资项目。 成员企业的投资项目。 2018-5-24 21 二、企业集团投资策略选择的要求 1.必须了解现有竞争对手过去的情况； 2.必须了解现有竞争对手现在的能力； 3.必须了解供求双方的购买能力和销售能力； 4.必须了解替代产品的替代能力； 5.必须分析这四种因素相互作用所形成的合力； 6.必须了解到竞争的短期和长期效应。 2018-5-24 22 三、企业集团的投资方式 1.联合式投资 2.扩张性投资 3.改造性投资 2018-5-24 23 第五节 企业集团的利益分配 一、企业集团的利润分配体制 二、企业集团的利润分配方式 三、企业集团的利润分配环节 2018-5-24 24 一、企业集团的利润分配体制 第一，统收统支体制。 第二，利润分成体制。 第三，转移价格分配体制。 2018-5-24 25 二、企业集团的利润分配方式 1.利用集团内部结算价格进行各企业间的利益平