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对衍生金融工具认识 　　衍生金融工具，亦称派生金融工具、派生金融产品，是在传统金融工具的基础上衍生而来的，通过预测股价、利率、汇率的未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具，具体包括金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等四种主要形式。主要目的不是用于借贷，而是用于转移由于资产价值波动所引起的价格风险，即用于套期保值或投机。 　　 　　一、衍生金融工具的特征 　　 　　1、高度的风险性。衍生金融工具本身是为了规避商品价格和金融价格波动风险而产生的。因此，它聚集了全社会每一个经济角落中的市场风险，并随时可能集中释放。这些风险包括市场风险、信贷风险、流动性风险、运作风险、结算风险、法律风险、犯罪风险、道德风险等。 　　2、市场价格的明确性。相比之下，传统资产和负债由于持有或使用，很难取得明确的市场价格。 　　3、价值的波动性。其价值的体现借助于基础金融工具市场价格的波动。 　　4、盈利方式的独特性。“以小搏大”的杠杆作用决定其高投机性和高风险性。 　　 　　二、衍生金融工具对传统会计的冲击 　　 　　衍生金融工具特有的风险和特征使传统会计受到冲击，存在以下方面问题： 　　（一）由于衍生金融工具大多是在未来某一日期履行的合同，所代表的权利和义务并不符合财务报表要素的定义。对此，会计要不要进行确认？如不确认，这些权利和义务导致投资者获取的巨额利润和承受的巨额亏损又如何予以反映？ 　　（二）会计计量遵循历史成本原则。然而，在金融创新过程中，利率、汇率、信用、市场供求等因素的变动，将直接影响衍生金融工具的价值，衍生金融工具的持有者将面临极大的风险，稍有不慎，就有可能发生巨额亏损、甚至倒闭。而以历史成本计价的会计计量原则，不仅不能及时、充分地反映衍生金融工具的上述风险，而且还存在由于人为因素，导致虚假反映衍生金融工具价值的情况。会计如何及时、充分地对衍生金融工具进行计量？ 　　（三）现行财务会计理论中，将绝大多数衍生金融工具归为表外项目，在如何进行反映和披露上并无统一的标准和尺度。在现实中，也存在不少金融机构借“金融创新”之名进行账外经营、违规经营，而且其财务处理也往往不在报表内如实反映，以逃避金融监管当局的监管。财务会计如何如实、充分反映和披露衍生金融工具的价值和蕴含的风险，以达到认识、防范、控制和化解风险的目的？ 　　 　　三、对衍生金融工具会计处理的思考 　　 　　（一）确认。对衍生金融工具的确认有两方面的问题需要解决：首先，在到期日前是否应将衍生金融工具所代表的权利或义务作为表内项目（资产或负债）确认？其次，在财务报告日是否应将衍生金融工具公允价值的变化确认为损益？ 　　在传统的财务会计理论中，资产或负债的定义有三个要点：一是过去交易或事项的结果；二是为企业所拥有或控制；三是未来经济利益的流入或流出。在传统的财务会计理论中，收入费用确认的基础包括权责发生制原则、收付实现制原则和配比原则等，它们都有一个共同的特点，即以“过去发生的交易或事项”为基础，而对未来发生的交易和事项不予确认。但衍生金融工具大多数是待执行合约，而合约所涉及的交易在未来某一时间发生。因此，在衍生金融工具的合约签订时，无法满足“过去交易或事项的结果”这一条件，其资产负债项目和损益项目均无法在传统会计中得到确认。但衍生金融工具不同于一般的合约，它是不可任意撤销的合约，一旦签订生效后，债权、债务关系即宣告成立，相应的风险并存的交易也发生了实质性的转移。而且衍生金融工具是一种高收益与高风险并存的交易方式，从合约的订立到履行过程中，价值变化很大，如果等到合同履约时再确认，会计信息中没有衍生金融工具所产生的高风险、高收益的信息，整个会计信息相关性有所下降，无法满足信息使用者的要求，也无法达到“决策有用性”这一会计目标。因此，在衍生金融工具条件下，应按相关性原则，以“风险与报酬的实质转移”为会计确认的基础，在合约订立，风险和报酬实质转移时，就开始确认，持有过程中价值发生变化，再进行后续确认，将合同订立、持有、履行的全过程全面反映出来。国际会计准则委员会在第48号征求意见稿中对金融资产和金融负债初始确认的两条标准：1、和金融资产或金融负债相关的所有风险和报酬已经实质上转移到了本企业；2、企业所获取金融资产的成本或公允价值或所承担金融负债的金额必须可以可靠地予以计量。 　　对于衍生金融工具而言，在经历了初始确认之后，还有再确认和终止确认的问题。所谓再确认是指对初始确认的项目是否列入财务报表、如何列入财务报表，以及列入报表后发生变动的确认。对于再确认，可根据企业所在国家和地区的衍生金融交易的状况和企业具体经营衍生金融工具的情况，结合重要性原则予以确认。如本公司经营的衍生金融工具品种较多，