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我国民间金融发展对中小企业融资效应探讨 　　中图分类号：F830 文献标识码：A 　　内容摘要：中小企业在我国经济发展中发挥着越来越大的作用，但是中小企业融资难一直是制约其发展的瓶颈。而通过研究发现，我国民间金融领域存在着大量的资金，本文就我国如何利用民间金融缓解我国中小企业融资难题进行了剖析，并提出了发展民间金融促进我国中小企业融资的具体措施。 　　关键词：中小企业 民间金融 融资 　　 　　民间金融的定义及特征 　　 　　民间金融是相对于正式金融而言的，是指个人、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为，它是尚未纳入政府监管的、未取得合法地位的金融形式。民间金融是非正式金融的一部分，是对正式金融的一种补充。 　　我国民间金融具有以下特征：一是参与主体和资金来源的民间性。参与主体主要是在正规金融体系之外的信贷活动的参与人，大多来自于民间，比如私营中小企业、个人等。二是组织形式的多样性决定了我国的民间金融形式呈现多样，包括：民间借贷、民间集资、合会、典当行、私人钱庄、私募基金等。三是发展迅速，中小企业为了自身的快速发展急需大量的资金，但是又难以从正规金融机构获得，这样就对民间金融产生了强烈的需求。由于利益的驱动，大量的民间资金为这种需求提供了大量的资金供给。四是利率灵活，但是较高利率一般是借贷双方根据具体的情况商定，一般高于官方利率。利率的高低一般取决于：借款人的资信状况、借款人的经济实力、借款时间等。 　　 　　我国民间金融为中小企业提供融资的效应分析 　　 　　（一）我国民间金融的效应分析 　　1.我国民间金融的积极作用。表现在以下方面： 　　第一，民间金融是我国民营中小企业的重要资金来源，促进了经济的发展，商业银行为中小企业等非国有经济提供的贷款是有限的，远远小于实际的需求，而民间金融却填补了这部分缺口，提供了足够的资金，促进了非国有经济的发展，进而促进了整体经济的发展。 　　第二，民间金融加剧了金融市场的竞争，促进了金融市场的改革发展。民间金融不断的发??，在一定程度上已经与正规金融形成了竞争关系。民间金融凭借着自身的优势，通过为中小企业等非国有经济融资，占领了一定的市场份额，使正规金融机构感受到了压力和威胁。为了在竞争中赢得主动，迫使其进行改革创新，提高服务质量，从而促进了整个金融市场的改革发展。 　　第三，民间金融优化了资源配置。首先，中小企业需要资金，民间又恰恰存在着大量的闲置资金，民间金融使二者有机的结合起来，优化了资金的配置。其次，正规金融机构倾向于将资金投给信誉良好的大型企业，即使这些企业的盈利能力欠佳；也不愿意将资金投给收益高的中小企业。由于民间金融的存在使得一部分资金流入了能获得更高收益的中小企业，使得资金得到了重新配置，提高了社会资源的使用效率。 　　2.我国民间金融的消极作用。表现在以下方面： 　　第一，民间金融消弱了宏观调控和货币政策的效果。首先，央行通过货币政策调节正规金融机构的信贷规模调控宏观经济，但是缺少对民间金融的有效调控手段，使得宏观调控效果大打折扣；此外，由于央行对正规金融机构的监管使得一部分资金流入民间金融，进一步削弱了宏观调控的效果。 　　第二，民间金融一定程度上扰乱了金融秩序。首先，民间金融经营不规范，缺少必要的监管，处于混乱状态下运行。其次，民间金融追求高利率，自然就伴随着高风险。民间金融为一些信誉差、风险大的企业融资，从而获得较高的利息收入。这样就严重影响了正常的利率市场，扰乱了金融秩序。 　　第三，民间金融隐蔽性强，容易滋生违法活动。首先，一些地下钱庄以非法手段谋利，使社会动荡，扰乱金融秩序，使国家税收损失，有的甚至为犯罪分子洗钱，转移赃款。其次，高利贷借款者由于急需资金借入高利贷，在还款时需要支付高额的利息，这样增加了贫困程度，使得可以用于生产的资金就更加缺乏，严重影响了社会安定。 　　（二）民间金融为中小企业提供融资的优势 　　信息优势。中小企业利用民间金融为其融资，融资双方往往通过内部关系紧密联系在一起的。正规金融担心发生道德风险和逆向选择的要求，在中小企业融资过程中不存在。因为民间金融却通过各种关系与中小企业紧密地联系在一起，与中小企业有着长期而密切的接触，民间金融机构对借款人的资信、财务状况、还款能力等信息有着比较全面的了解，从而大大降低了发生道德风险和逆向选择的可能性。此外，融资双方大多都是以各种关系结合在一???的，彼此之间有着长期而频繁的接触，使得民间金融机构能够随时掌握资金的情况，正是对其信息有着全方位的了解，使得民间金融相对于正规金融在为中小企业融资方面具有信息优势。 　　成本优势。民间金融相对于正规金融的成本优势主要表现在：一是自身运营成本优势。民间金融机构运营简单，对每项业务