提升中国商业银行资本效率思考.docVIP

提升中国商业银行资本效率思考 　　按照加入WTO的承诺，我国渐进取消外资银行的市场准入条件，并于2006年12月11日实现对外资银行的全面国民待遇。进入银行业中的外资力量逐渐增强，体现在数量与外资银行对中国银行市场的投资力度上。截至2007年10月末，在华外商独资银行20家，下设分行95家；合资银行有3家，下设5家分行和1家附属机构；外商独资财务公司有3家。另外有22个国家和地区的72家外国银行在华设立了130家分行。已经有6家外资法人银行获准开展对中国境内公民的人民币业务。 　　与此同时，我国经济发展水平的提高和收入的增长对银行服务和金融深化程度提出更高的要求，经常账户开放条件下，对外贸易及投资的增加引发对外资银行服务的需求。在这一背景下，研究外资银行对本国银行业的竞争冲击和影响就显得尤为重要。 　　 　　外资银行进入对东道国商业银行效率的影响 　　 　　从理论上讲，外资银行的进入对中国商业银行市场产生两个方面的影响:一方面，处于相对效率劣势的中资商业银行被暴露在更激烈的竞争之下；另一方面，外资银行的进入能够产生技术上的溢出效应，通过组织管理技术的转移、促进银行业运作环境的规范和改善、加剧市场竞争促使本国银行经营状况的改善，进而提高本地银行业的效率。 　　大多数学者认为外资银行进入有助于改善本国银行业的运作效率。Gray（1981），Goldberg和Saunders（1981）, Walter（1983，1985）对外资银行进入对一国经济的作用问题进行深入系统的分析，基本结论是外资银行进入有助于东道国银行体系效率的提高。Levine(1996)进一步地概括了外资银行进入带来的收益，认为外资银行进入是与新技术、更优的资源配置和更高的银行体系效率相结合的，通过加剧银行竞争可以提高本国市场上金融服务的质量和可获得性，同时促进银行更好地使用现代化的金融技能和技术，促进银行监管和法律基础设施的建设，有利于本国进入国际资本市场获得资本，从而提高整个银行体系的效率。在Levine (1996)研究的基础上，又出现了一系列的研究，表明外资银行的进入，通过对市场可竞争程度的影响，将会对提高东道国银行体系的效率发挥积极作用。此???，Mathieson和Roldos（2001）在对外资银行进入对新兴市场国家效率的研究中也表明:外资进入主要通过竞争效应和外溢效应对效率产生直接和间接的促进作用。 　　Cho（1990），Stiglitz（1994），Levine（1996），Buch（1997），Berger和Hannan（1998）等人的研究探讨了外资银行进入与东道国银行经营效率之间的影响机制，发现外资银行可以通过增加竞争程度、外溢先进的管理和技术，提高人力资本水平，改善政府监管行为以及迫使国内银行扩大软硬件投资的方式来改变国内银行的行为和效率。Crystal、Dages和Goldberg（2001）调查了以并购形式进入拉美地区的外资银行效率，研究发现，与国内竞争者相比，被外资收购的银行的综合排名有所提升。 　　C1aessen等人的究结果表明，外资银行进入有助于东道国国内银行效率的提高，同时研究还发现，东道国国内银行的效率改善并不以外资占有一定市场份额为前提，而是在外资银行进入后就立即发生。 　　作为研究的对立面，众多学者更关注外资银行进入对东道国银行带来的竞争压力。 　　Hermes和Lensink(2003)以48个国家982家银行1990～1996年的数据为分析基础，重点研究了外资银行对国内银行短期行为的影响，结果发现东道国经济金融发展水平决定了外资银行进入对国内银行业的影响程度。在经济发展水平较低的国家，外资银行的进入往往导致国内银行成本的上升。 　　 　　提升商业银行资本效率应对外资银行进入 　　 　　综观西方学者就外资银行进入对东道国商业银行效率的影响，无论影响结果的利与弊，问题的关键在于东道国商业银行如何面对外来的压力提升自身经营效率。国内外对商业银行效率问题的研究已有很多，但绝大多数研究侧重于研究商业银行的投入产出效率，而对商业银行本身资本效率关注不够。 　　商业银行的特殊性在于其资产负债表具有特殊形式。区别于一般工业企业权益加负债的融资方式，商业银行以储蓄负债为主要形式的资金来源不能简单视为商业银行外部融资，而是作为开展正常业务的一部分。由于商业银行储蓄负债面临随时提取的可能，因而对资本金具有最低要求。随着金融管制的放松和银行同业竞争的加剧，商业银行资本来源的稀缺性日益突出，同时伴随着监管者对银行资本金数额的增加，股东对风险回报要求的提高，如何提高资本使用效率成为商业银行面临的亟待解决的重要课题。 　　商业银行资本效率应是包含多个层面资本运作效率的综合概念，可以细分为资本产出效率、资本积累