风险投资对公司增值服务探讨.doc

风险投资对企业增值服务的探讨 随着我国的经济的发展，风险投资作为一种新型的投资行业在我国得到了迅速的拓展。风险投资主要是面向拥有高新技术或创新思想的中小企业的投资，为中小型高新企业的成长提供资金和管理等一系列的物质和技术支持，为高新技术产业化和推进经济增长起到促进作用。通过风险投资增值服务的理论概述和我国企业在发展过程中存在的问题以及风险投资将如何为企业提供增值服务的分析，我们对风险投资对企业进行的一系列的增值服务的价值所在进行探讨。 一、风险投资增值服务的理论概述及内容 风险投资是指把资金投向蕴藏较大失败危险的高技术开发领域，以期成功后取得高资本收益的一种商业投资行为。选择合适的项目进行投资，培育中小企业迅速成长和增值，最终通过多种方式退出以获取高额回报，时风险投资成功的标志，也是投资机构所追求的目标。投资者再给被投资企业带来资金的同时，还想企业提供一系列的增值服务，从而使得企业得以迅速发展和提升其价值，为风险投资成功的增值撤出创造条件。 （一）、风险投资与企业增值服务的内在联系 第一，风险投资公司将风险投资资本投入到高新科技的企业中，被投资企业具有很大的不确定性，风险投资家在承担很大的风险的基础上为企业提供长期的资本和增值服务，培育企业快速成长，提升企业绩效的提高，从而提升企业创业的价值，实现创业企业的价值增值。最终通过首次公开发行（IPO）、股份回购等方式使投资撤出并获取高额回报。 第二，在风险投资的运作过程中包括以下五个阶段：建立风险投资基金或风险投资公司；投资项目的寻找、筛选、尽职调查； 确定投资项目及有关法律文件的签署；投资项目的跟踪管理，为企业提供增值服务；退出投资项目和收回投资资金。 第三，风险投资是创造企业、通过为企业提供增值服务而实现企业的快速成长。例如为企业提供开拓新的融资渠道、企业财务的规范管理、培养员工骨干队伍、引入合作伙伴、帮助确立企业长期发展目标及业务网络等等，这一点，也是风险投资区别于其他投资的地方。 第四，风险投资与企业增值服务是有机的内在的统一。这种内在统一为我们寻求风险投资和高科技企业的良好合作创造了共同的基础。 （二）、风险投资的增值服务的内容 增值服务发生在创业企业发展的每个阶段，甚至经营管理过程的每个环节，是风险投资机构辅助创业企业成长的重要管理形式。风险投资机构的增值服务内容是多方面的，主要包括管理顾问服务、发展战略规划服务、市场营销指导服务、技术研发顾问服务、财务顾问服务、法律顾问服务、资本市场服务、政策咨询服务等。 1、管理顾问服务 　　主要是帮助企业建立现代企业制度，包括组建董事会，完善公司治理结构；协助企业招聘高级管理人才，建立并强化管理团队；帮助企业建立内部管理制度，完善管理机制。 2、发展战略规划服务 　　主要是帮助企业明晰战略方向，协助企业拟定中、长期发展规划，确立企业的发展目标，寻找并确定战略合作伙伴，帮助企业培育核心竞争力。 3、市场营销指导服务 　　主要是帮助企业制定产品营销策略、市场细分策略，帮助企业开拓市场，积极寻找商业伙伴；同时协助企业规划营销网点、进行市场布局、建立营销渠道、制定营销方案，完善企业的营销系统。 4、技术研发顾问服务 　　主要是为企业收集提供行业发展信息，帮助企业制定技术发展战略，协助企业建立技术研究创新合作联盟，形成持续的产品研发和创新能力。 5、财务顾问服务 　　主要是帮助企业建立财务控制体系，对企业进行财务监管，定期审查财务报告，以及联系银行和其他金融机构，为企业提供后续融资支持。 6、 法律顾问服务 　　主要是帮助企业建立内部法律架构，协助企业办理知识产权注册和商标注册，帮助企业建立知识产权和商标保护制度。 7、资本市场服务 　　主要是帮助公司整合资源，提升企业价值，协助企业策划资本市场运作方案，选聘上市中介机构，决定IPO的时间和地点等。 　　 8、 政策咨询服务 　　为企业提供政策、法律法规等方面的咨询服务，并将风险投资机构拥有的各种资源与创业企业进行嫁接，帮助创业企业预防和处理发展过程中的各类危机事件，为创业企业创造良好的外部发展环境。 二、创业企业在发展过程中存在的问题 我国的创业企业是在法律法规不很健全，新旧体制处于交替期间发展起来的，在其成长过程中形成了许多内在的特殊性。在企业发展壮大过程中存在许多困难和问题。尽管每个企业的具体情况不尽相同，但下述问题具有一定的普遍性。 1、缺乏有效管理。 技术与管理是现代企业的两个车轮。“三分技术，七分管理”已经成为企业发展的基本定式。而我国企业的管理水平普遍较低，，， 任何企业的成长与发展，，，，， ，，，，，，， ， ，， ，，，，，， 三、风险投资如何为企业提供增值服务 从上述分析可以看出，，， 解决创业企业的管理问题，首先要解决的是法人治理结构规范化建立完整的科学的