期货投资理念及交易策略 高俊鑫.pptVIP

期货投资理念阐述 期货交易策略介绍 期货交易计划讨论 做一个理性投资者 客观分析，摒弃主观 剔除技术分析，商品期货基本面很重要很复杂，能依据所交易的品种的基本面和行情走势来交易，而不是想当然和单凭个人相对狭窄的信息量。（举例，如期货品种成本是多少？ PTA=0.655*PX+1200杂费，公司早报信息浏览等） /Default.aspx 不要以赌博心态来参与交易 不能说赌博就完全没有一定的技巧或者是经验，但就参与期货市场交易来说，在交易前要有一定的买卖依据，而不是随机和随性的。根据买卖的依据而交易，即使结果是亏损的，那也是前提的错误，那么，存在修正和总结前提的需要，在此后的交易中就能规避错误的再次出现，分析判断出错的原因。（期货交易经验很重要） 交易顺势而为，震荡市行情少介入 偏短线或波段交易 由于期货市场T+0，双向交易，保证金交易的特点，导致价格日内波动较为活跃，流动性较强。相对于散户投资者来说，为了博取诱人的价格波动价差，尽量能把价格波动的涨跌都揽于囊中。但是，从实践的结果来看，并非很多投资者能善于从期货投资偏短线或波段的工具中来获取丰厚或者说预期的收益。投资过程中，投资者必须把自身的交易习惯，交易特性，资金大小和风险承受能力相结合，而不是盲目随波逐流，人云也云。（举例客户问持仓的问题，走不走的问题？！） 趋势交易也好，短线频繁交易也好，中线交易也好，都必须从自己实际出发！（自己实际就是资金大小，风险承受能力，交易能力等） 稳健而持续的收益，积累盈利 期货的杠杆效应放大了获利的机会，但并不意味着要有赌徒的暴力心态，止盈是必要的； 获得稳定持续的连续复利回报，经常的赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是某几次偶尔的大赚，追求最可靠的，不要只关注利润最大化和满足于短暂的获利中； 经常稳定的盈利经过积累就是大利，暴利只会今天大赚明天大赔，是不足取的。 对以上的内容补充说明下：参与期货市场交易当以持续稳定的收益为目的，那么，期货市场就是您的银行提款机。这里要强调说明的一点是：当原始资本进入期货市场交易时，尽量能不亏本或者小亏来交易，经过一段时间的交易后，随着原始资本的积累和膨胀，而交易经验和心态也逐步成熟，那么，一旦找到好的交易机会，要敢于让利润去博取更大的利润，敢于让利润去滚雪球。 有这么个说法，看大家能否认同：在交易过程中，当盈利情况下去进一步交易，会越战越勇。而当亏损情况下会显得畏手畏脚，或者说频繁的开仓然后平仓，不断把止损的点位缩小，越战越败，心态越来越差。（举例小资金交易的问题，特别是亏损的情况下，这过程好比赌钱一样。） 充分的风险防范意识 期货投资的杠杆效应既放大了盈利空间，但在看错方向时也意味着风险的放大，故要有充分的风险防范意识。 对自己的风险承受能力和交易仓位要有一定的控制，而不是贸然进入市场交易，无准备的战不打，随机的战不打，耐得住寂寞和诱惑才是上上之策。（举例糖企业） 控制总的操作风险 ，资金最大损失原则 可以承受多大风险要估算好，自己不能控制要积极通过其他途径来停止交易，而不是盲目的破罐子摔破的心态或者赌气的交易心态，要敢于止损和理性分析自己的实际。（举例发挥期货公司和客户经理作用，刹车和油门的故事） 形成良好的交易习惯 长远和全部来看，成功必然来自于坚持正确的交易方法，习惯，和不断完善的性格修炼。（期货交易过程对心态和心理素质有很高的要求和境界，不可忽视） 形成客观系统型交易的模式和系统，成功路径：无意识----意识到----做到----做好----坚持----习惯----融会贯通----大成。（这里推荐或者建议锁定熟悉、稳定交易的品种重复交易，直到该品种交易不活跃了） 交易过程的把握：在实战中交易步骤是五步法，分析行情研判方向——计划——入市——验证修正——出场。 打乱仗的散兵游泳式的交易是没有出路的，最终的结果是亏损——既亏资金又亏心态，选择适合于自己的“交易模式”进行交易非常重要，如均线系统交易法和区间交易法，在震荡区间内采用区间高抛低吸交易法作为补充等等交易方法。 从交易期限来看，期货投机交易模式包括：日内短线交易和中长线交易，后者又可分为技术型、基本面型、混合型。 日内短线交易和中长线交易两者本质的区别在于对未来的市场走势预判周期的差异和风险承担能力的不同，与投资者的个性密切相关。 日内短线交易缺陷 日内交易的缺陷 频繁的交易使得交易成本增加，需要拥有较高的交易胜算概率；（手